El mercado de las criptomonedas en Georgia

Gracias a las exenciones fiscales para las transacciones con criptomonedas y a una legislación local específica para los criptoinversores, Georgia es uno de los países más atractivos de Europa del Este y Asia Occidental. En 2023, el gobierno georgiano trabaja activamente en una nueva reglamentación del mercado de las criptomonedas conforme a las directivas de la Unión Europea. 

Echemos un vistazo al actual marco jurídico y normativo que regula los activos digitales, así como a las oportunidades para las empresas de blockchain y particulares en Georgia. 

Marco legislativo para la criptoregulación en Georgia

El 20 de diciembre de 2017, el Banco Nacional de Georgia (NBG) emitió una declaración en la que esbozaba la posición del gobierno sobre la regulación del sector. En concreto, los representantes de NBG declararon:

• cualquier tipo de actividad relacionada con los activos digitales no está regulada por la legislación local;
• el Banco Nacional de Georgia no regula el mercado de activos digitales;
• la criptomoneda no es una moneda de curso legal en Georgia;
• existen riesgos jurídicos y financieros para los usuarios de activos digitales.

La declaración del Banco Nacional de Georgia también afirma que los riesgos en las transacciones con criptomonedas están causados por las constantes fluctuaciones de la cotización de los activos digitales, la naturaleza descentralizada del sector, así como la falta de regulación de las plataformas de intercambio. 

En 2019, el Ministerio de Finanzas de Georgia publicó un documento en el que se definía el concepto de criptomoneda:

Según la explicación del ministerio, en algunos casos los activos digitales pueden utilizarse como alternativa al dinero. La emisión, el almacenamiento y el intercambio de activos digitales tienen lugar bajo un mecanismo de consenso descentralizado. La propiedad del activo digital se confirma mediante métodos criptográficos. Este tipo de transacción tiene lugar sin ninguna autoridad supervisora. 

Por lo tanto, este documento hasta el año 2022 incluido era el único documento legislativo que definía el estatus de los activos digitales, así como los requisitos fiscales para las transacciones con ellos. 

En agosto de 2022, el gobierno georgiano acordó un marco jurídico actualizado para el sector financiero. El ministro de economía de Georgia, Levan Davitashvili, subrayó que la nueva normativa también afectaría a la esfera de los negocios digitales y a las operaciones con activos digitales. El marco jurídico actualizado también prevé la convergencia con tres directivas de la Unión Europea sobre las transacciones con criptomonedas: 

• PSD — servicios de pago;
• CRD — requisitos de capital;
• VASP — proveedores de servicios de activos virtuales.

Según el ministro, la convergencia con la normativa de la UE sobre el sector de las criptomonedas es “particularmente importante” para un marco legislativo sostenible. 

Criptomonedas para personas jurídicas

Hasta que entre en vigor el marco regulador actualizado del sector, las personas jurídicas cuyas actividades impliquen activos digitales no están obligadas a obtener licencias especiales. Sin embargo, algunos activos digitales implicados en las actividades de las empresas de blockchain pueden ser tratados por el Banco Nacional de Georgia como valores o activos con rasgos característicos de los valores. En tal caso, las empresas de blockchain deben obtener una licencia financiera especial en Georgia. 

Una empresa establecida como LLC (Sociedad de responsabilidad limitada) o JSC (Sociedad anónima) puede obtener una licencia financiera. El proceso de concesión de licencias comienza con la presentación de una solicitud adecuada y un conjunto de documentos al banco central, que incluyen:

• extracto del Registro Estatal;
• recibo por el pago del impuesto estatal;
• prueba de que los propietarios de la empresa no tienen antecedentes penales;
• balance financiero de la empresa de los últimos seis meses;
• información sobre el capital de la empresa.

Se puede expedir una licencia financiera a una empresa cuyo propietario sea ciudadano de Georgia, así como a una persona extranjera. Uno de los requisitos del Banco Central de Georgia para las empresas que deseen obtener una licencia financiera es disponer de un capital de 250.000 GEL. Además, la empresa debe informar al Servicio de Impuestos de Georgia e informar al banco central sobre cualquier cambio estructural dentro de la organización. Tras obtener una licencia financiera, las empresas de blockchain están autorizadas a llevar a cabo los siguientes servicios:

• movimientos de cuentas que implican el cargo o la reposición de fondos;
• emisión y operaciones con diversos instrumentos financieros, incluido el dinero electrónico;
• transferencias de fondos;
• transacciones de dinero electrónico a través de dispositivos móviles en la red de Internet;
• emisión de tokens, realización de ICOs y otros servicios. 

De acuerdo con los requisitos del Servicio de Impuestos de Georgia, las empresas registradas en Georgia están sujetas al IVA al tipo del 18%. Además, si una empresa se dedica a la minería industrial, también deberá pagar el IVA sobre la electricidad suministrada para la minería. 

Además, cuando distribuyen beneficios relacionados con ingresos internacionales, las personas jurídicas están sujetas a un impuesto de sociedades especial a un tipo del 15% y a un impuesto sobre dividendos del 5%.

Zona franca industrial para empresas

Curiosamente, las empresas de blockchain registradas en Georgia disponen de una vía legal para formalizar exenciones fiscales para sus operaciones. Así, según el Código Fiscal de Georgia, existen las llamadas Zonas Francas Industriales (ZFI), territorios especiales con un estatuto jurídico especial. Las empresas registradas en las ZFI pueden estar exentas del IVA, del impuesto de sociedades y del impuesto sobre los dividendos si sus actividades son aprobadas por el Servicio de Impuestos de Georgia. 

Cabe destacar que mediante la realización de inspecciones especiales, el Servicio de Impuestos de Georgia determina de forma independiente la conformidad de la actividad de una empresa con las normas establecidas para las empresas que operan en la ZFI. Dichas empresas tienen la posibilidad de producir y procesar diferentes tipos de bienes o prestar cualquier servicio, pero sólo dentro de la ZFI. Las actividades comerciales fuera de la ZFI eliminan el derecho a las exenciones fiscales. 

Con respecto a la fiscalidad de las empresas que se dedican a la minería de los activos digitales dentro de la ZFI, es posible que dichas empresas deban pagar un 18% de IVA sobre la electricidad suministrada para la minería. Todo depende de cómo determine el Servicio de Impuestos dichas operaciones. Por ejemplo, si la minería se considera una prestación de servicios, la empresa estaría obligada a pagar el tipo de IVA sobre la electricidad recibida. Si el Servicio de Impuestos determina que la empresa se dedica a la fabricación o a la transformación, no deberá pagar el IVA. 

Criptomonedas para personas físicas

Según el citado documento del Ministerio de Finanzas, la legislación no prohíbe a los particulares realizar transacciones con activos digitales. Así, al recibir ingresos procedentes de transacciones con criptomonedas, los usuarios están exentos de ciertos tipos de impuestos, como:

• la exención del impuesto sobre los ingresos de las personas físicas por la venta de criptomonedas;
• el intercambio de activos digitales por dinero fiat, incluida la moneda nacional, está exento de IVA; 
• el suministro de equipos técnicos para la posterior minería de criptomonedas también está exento de IVA.

Es importante destacar que el usuario no tiene que pagar el IVA cuando vende el equipo de minería a un individuo que reside fuera de Georgia y no tiene un establecimiento permanente en el país. La venta de equipos a usuarios residentes en Georgia o que tengan una representación local está sujeta al IVA.

Cabe destacar que el Parlamento de Georgia está trabajando en un nuevo marco regulador para el sector de las criptomonedas. Su adopción está prevista para 2023. Dado que el documento en cuestión es conforme a las principales normas de las directivas de la Unión Europea, las transacciones con criptomonedas para particulares pueden estar totalmente exentas de IVA. 

Según la estrategia del gobierno del desarrollo de banda ancha, Georgia tiene la visión de convertirse en un centro digital que conecte Europa y Asia para 2025. El gobierno espera la máxima digitalización de la logística y el turismo como resultado esperado de la política. 

Gracias a las zonas francas industriales y a un sistema fiscal flexible, Georgia cuenta con un entorno relativamente favorable para las empresas de blockchain. Para los particulares, casi todas las transacciones de activos digitales están exentas de impuestos. Al mismo tiempo, el deseo del gobierno local de adecuar la regulación de la industria a las normas de la UE podría reforzar los lazos económicos entre Georgia y los países de la UE. Esto también se aplica al desarrollo de instrumentos financieros basados en blockchain. No en vano, Binance considera a Georgia uno de los mercados más prometedores de la región y planea invertir activamente en la industria local de blockchain.