Криптовалютные инвестиции остаются привлекательными для хедж-фондов, несмотря на недавние колебания рынка и регуляторные неопределенности.
Согласно исследованию консалтинговой фирмы PwC, проведенному совместно с CoinShares, большинство фондов сохраняют оптимистичный взгляд на рынок и планируют увеличить свои инвестиции в криптовалютные активы в этом году.
Исследование показало, что криптовалютные хедж-фонды работают над созданием новой отраслевой динамики, основанной на восстановлении доверия пользователей и учете их потребностей. Практически 93% из них ожидают роста капитализации крипторынка в течение года и готовы увеличивать вложения. Это доказывает, что криптовалютные хедж-фонды остаются популярным инвестиционным инструментом для тех, кто ищет возможность инвестировать в криптоактивы.
При этом количество традиционных хедж-фондов, инвестирующих в криптовалюты, снизилось в текущем году до 29%, хотя в 2022 году их число составляло около 37%. Среди хедж-фондов, инвестирующих в криптовалюты, 62% держат в них менее 5% своих активов, а 8% — более 20%. С другой стороны, представители отрасли заявили, что они не собираются сокращать свои инвестиции в цифровые активы, а половина из них планирует увеличить инвестиции в криптовалюты в этом году. Для сравнения, в прошлом году об этом заявляли около 67% представителей традиционных хедж-фондов.
Среди основных проблем, препятствующих увеличению инвестиций в крипторынок со стороны традиционных хедж-фондов, были названы:
- потребность в регулировании торговых площадок;
- обеспечение разделения активов в DeFi;
- отсутствие регулярных финансовых аудитов;
- подтверждение наличия резервов криптобирж.
Стоит отметить, что в глобальном плане ужесточение регуляторных требований со стороны правительства вызвало беспокойство среди представителей TradFi. В то же время около 42% представителей криптофондов утверждают, что неопределенность политики в отношении криптовалют никак не повлияет на их деятельность.
Что примечательно, активно развивающийся сектор токенизированных активов, видимо, не выглядит особо привлекательным для хедж-фондов. Так, только 15% представителей рассматривают возможность инвестирования в токенизированные ценные бумаги, и только 4% токенизируют акции своих собственных фондов.
Опрос был проведен среди представителей 59 традиционных и 131 криптовалютных хедж-фондов.
Напомним, другое недавнее исследование PwC показало, что уровень принятия криптовалют институциональными инвесторами напрямую зависит от разработки безопасных и прозрачных способов кастодиального хранения цифровых активов.
