Компания Moody’s представила новый AI-сервис, который будет прогнозировать возможные открепления стоимости стабильных монет от основных активов. Сервис также будет предоставлять информацию о ликвидности и стабильности эмитентов стейблкоинов в режиме реального времени.
Представители Moody’s Analytics сообщили о запуске Digital Asset Monitor (DAM). Это сервис на базе AI-технологий, использующий модель машинного обучения для объединения ончейн- и офчейн-данных, финансовую отчетность и экономические показатели. Аналитики утверждают, что инструмент позволит прогнозировать депривязку стейблкоинов за 24 часа до самого события.
DAM будет отслеживать аналитику по 25 стабильным монетам, привязанным к стоимости фиатных валют. Среди них Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), PayPal Coin (PYUSD), TrueUSD (TUSD), First Digital USD (FDUSD) и другие монеты, которые составляют более 92% общей рыночной капитализации стейблкоинов. В дальнейшем разработчики планируют расширить анализируемые активы, охватив все стабильные монеты, чья стоимость привязана к фиатным валютам.
DAM будет оценивать сразу несколько категорий рисков, способных повлиять на стоимость стейблкоинов:
- Риск эмитента. Оценка качества эмитента стейблкоина.
- Рыночный риск. Оценка внутридневной волатильности для сравнения ее с показателями фиатных активов, к которым привязаны стабильные монеты.
- Риск ликвидности. Оценка глубины рынка, чтобы убедиться, что инвесторы не окажутся в неликвидной среде.
- Кастодиальный риск. Оценка качества кастодианов, которые держат резервы от имени эмитентов стейблкоинов.
- Риск резервов. Оценка качества резервов на основе их волатильности и риска.
По словам Янниса Гиокаса, директора по продуктовым инновациям Moody’s Analytics, на разработку инструмента у компании ушло около года. В основе сервиса лежит методология гибкой разработки, позволяющая подстраивать инструмент под потребности клиентов. По словам Гиокаса, компания сосредоточилась на стейблкоинах не случайно.
В 2023 году было зафиксировано 1914 случаев депривязки стейблкоинов. Из них 609 пришлись на монеты, поддерживаемые фиатными активами. Для сравнения, в прошлом году было зафиксировано 2847 случаев депривязки и около 707 пришлись на крупные стейблкоины. Таким образом, наблюдается снижение количества случаев отвязки стабильных монет от стоимости базовых активов, что сигнализирует о росте устойчивости рынка стейблкоинов.
Напомним, аналитики S&P Global выявили самые нестабильный стейблкоины, среди которых оказался лишь один актив, привязанный к стомости фиатной валюты — USDC. При этом USDT был признан самым популярным активом в Бразилии.
