В мире криптовалют и блокчейн-технологий продолжает развиваться новая форма цифровых активов, предлагающая уникальные возможности для пользователей и инвесторов — полувзаимозаменяемые токены (SFT).
Давайте разберемся что это такое.
Основные особенности и преимущества SFT
Semi-Fungible Token (SFT) — это форма цифрового токена, объединяющая свойства невзаимозаменяемых токенов (NFT) и взаимозаменяемых, которыми являются любые криптовалюты.
SFT обладают двумя ключевыми особенностями:
- Уникальные характеристики. Каждый токен SFT может иметь свои уникальные метаданные или атрибуты, которые делают его отличным от других токенов того же типа. Это может быть уникальный идентификатор, история владения или другие параметры. Использовать токен можно за пределами родной экосистемы в качестве уникального актива.
- Заменяемость. Несмотря на уникальные характеристики, SFT может быть обменян на эквивалентный токен внутри родной экосистемы без потери ценности или функциональности.
Среди основных преимуществ SFT можно выделить:
- Ликвидность. Благодаря взаимозаменяемости, SFT могут быть легко куплены или проданы, что способствует повышению их ликвидности на рынке.
- Гибкость использования. SFT могут быть использованы для создания различных финансовых инструментов, таких как стабильные монеты, токенизированные инвестиционные портфели или деривативы, что обеспечивает пользователю больше возможностей для управления рисками.
- Улучшенное управление активами. Благодаря уникальным параметрам каждого SFT, пользователи могут более эффективно управлять своими цифровыми активами, а также отслеживать их историю и происхождение.
В целом, полувзаимозаменяемые токены представляют собой инновационную технологию, которая сочетает в себе операционную гибкость и уникальность отдельных характеристик каждого токена, что открывает новые возможности для управления цифровыми активами и внедрения новых сценариев их использования.
Стандарты SFT
Впервые SFT токены были созданы в 2018 году разработчиками блокчейн-платформы Enjin. Стандарт полувзаимозаменяемых токенов был использован для создания уникальных игровых предметов, которые могли быть свободно обменяны внутри игровой экосистемы. С этой целью был создан первый стандарт SFT в сети Ethereum — ERC-1155. Среди его основных особенностей:
- Множественные типы токенов. В рамках одного контракта могут использоваться несколько различных стандартов токенов — ERC-20, ERC-721 и ERC-1155.
- Экономия газа. Стандарт ERC-1155 позволяет пакетно создавать и передавать несколько токенов одновременно, что значительно снижает комиссионные издержки.
- Поддержка атомарных операций. ERC-1155 позволяет фиксировать ряд манипуляций с токенами в рамках одной транзакции, что обеспечивает целостность и безопасность операций.
Осенью 2022 года был разработан еще один стандарт полувзаимозаменяемых токенов — ERC-3525. Он, так же как и его предшественник, объединил в себе лучшие свойства стандартов ERC-20 и ERC-721. Стандарт ERC-3525 значительно расширил структуру NFT. Так, к основному атрибуту id, который делает токены ERC-721 уникальными, было добавлено два новых свойства:
- Slot — атрибут, позволяющий идентифицировать токены с одинаковыми атрибутами как одинаковые, даже несмотря на различные id. Например, облигации с одинаковыми параметрами slot будут считаться идентичными.
- Value — атрибут, определяющий стоимость актива. Через этот параметр можно разделить токен на любое количество равных по стоимости частей.
SFT стандартов ERC-1155 и ERC-3525 нашли широкое применение в различных областях, включая DeFi-экосистему, игровую индустрию и сферу токенизации. Благодаря их внедрению разработчики получили возможность создавать более гибкие системы управления активами, а пользователи получили доступ к новым финансовым инструментам, при этом вырос уровень прозрачности операций в целом.
В начале 2024 года был предложен еще один стандарт полувзаимозаменяемых токенов — ERC-404. По сути разработчики лишь усовершенствовали стандарт ERC-3525 для расширения ликвидности NFT-коллекций. По состоянию на 4 марта 2024 года команда Ethereum Foundation стандарт официально не признала, так что он является экспериментальным.
Практическое применение SFT
Гибкость и программируемость SFT позволяют на их основе создавать инновационные продукты и сервисы, отвечающие разным потребностям пользователей, поэтому область практического применения полувзаимозаменяемых токенов растет с каждым годом.
Рассмотрим основные из них.
Финансовые приложения
В финансовых приложениях SFT могут быть использованы для создания различных инновационных финансовых инструментов и сервисов:
- Стейблкоины с гибридными механизмами стабилизации. Стабильные монеты такого типа могут быть обеспечены комбинацией различных активов, среди которых криптовалюты, фиатные валюты, золото и пр. Эти монеты могут использовать гибридные механизмы стабилизации, объединяя в себе преимущества фиксированных и алгоритмических методов поддержания стабильности курса.
- Децентрализованные инвестиционные фонды. Технология позволяет создавать DeFi-системы, где каждый токен представляет долю в портфеле активов. Это упрощает инвестирование в разнообразные активы, а также расширяет возможности управления капиталом, диверсификации и снижения рисков.
- Программируемые деривативы. SFT могут быть использованы для создания программируемых производных финансовых активов, смарт-контракты которых автоматически выполняются в зависимости от определенных условий или событий.
- Ликвидные протоколы обмена. В DEX торговые пары могут формироваться на основе SFT, представляющих разные активы. Это позволяет пользователям осуществлять обменные операции напрямую, без посредников.
- Рынки предсказаний. SFT могут использоваться в системах прогнозирования для создания рыночных ставок и контрактов, связанных с исходом событий. Каждый токен может представлять определенное событие или результат, и пользователи могут торговать ими в зависимости от своих прогнозов.
GameFi-индустрия
Полувзаимозаменяемые токены активно используются в различных экосистемах GameFi-индустрии. Функции SFT в играх:
- Создание игровых предметов и активов.
- Коллекционирование и торговля.
- Награда за игровые достижения.
Так, в форме SFT могут быть представлены персонажи, оружие, ресурсы и любые другие виртуальные артефакты, которые используются в игровом процессе. Также полувзаимозаменяемые токены могут выдаваться в качестве награды за выполнение определенных задач или достижения в соревнованиях. Такие активы могут использоваться для участия в управлении децентрализованными игровыми платформами и сообществами внутри отдельных проектов, а также использоваться в рамках более широкой Web3-экосистемы.
Сценарии применения SFT в GameFi-индустрии практически не ограничены и постепенное развитие стандартов полувзаимозаменяемых токенов может значительно улучшить игровой опыт и привнести инновации в сектор децентрализованных игр.
Цифровые права и контент
Полувзаимозаменяемые токены используются в системах управления цифровыми правами. Они могут воплощать собой:
- Уникальные цифровые права. Каждый токен может представлять уникальный документ о владении или лицензию на контент, обеспечивая прозрачность и неподдельность прав.
- Авторские права и лицензии. Авторы могут устанавливать и контролировать условия использования и распространения контента, реализованного в форме SFT.
- Коллекционирование цифровых артефактов. Каждый токен может представлять уникальное произведение цифрового искусства, обладающее уникальными метаданными и историей.
- Подписки и доступ к контенту. При помощи SFT может представляться доступ к платформе, сервису или контенту, что обеспечивает прозрачность и управляемость подписками.
Кроме того, SFT могут служить основой для создания децентрализованных рынков цифрового контента, где создатели и потребители могут торговать и обмениваться контентом без посредников.
В целом, использование SFT способствует улучшению защиты авторских прав, повышению прозрачности и эффективности управления контентом. В этом контексте, а также в игровой индустрии, функции SFT дублируют возможности невзаимозаменяемых токенов, расширяя и дополняя их. Именно дополнительные сценарии использования, по сравнению с NFT, создают предпосылки для дальнейшего развития и применения технологии полувзаимозаменяемых токенов в разных сферах Web3-индустрии.
