Банк международных расчетов (BIS) выявил, что объем трансграничных переводов с использованием криптовалют достиг пика в 2021 году, превысив $2,6 трлн. Отмечается, что стейблкоины составили почти половину этого объема.
Аналитики BIS представили отчет, в котором рассмотрели ключевые факторы трансграничных финансовых потоков с использованием BTC и ETH, а также стейблкоинов USDT и USDC, в период с 2017 по 2024 годы. Выяснилось, что крупнейший объем международных транзакций с использованием обозначенных активов пришелся на 2021 год, составив в стоимостном выражении примерно 12% от глобального товарооборота.
В 2022 году объем трансграничных криптовалютных переводов снизился примерно до $1,6 трлн. В 2023 году показатель вырос до $1,8 трлн, и по итогам первого полугодия 2024 года наметился дальнейший рост — в этот период объем трансграничных переводов с использованием криптовалют составил $1,2 трлн.
По данным аналитиков, ключевыми криптовалютными хабами являются США и Великобритания, а также страны с формирующимися рынками, такие как Индия, Индонезия и Турция. В частности, США и Великобритания доминируют в переводах с использованием BTC, ETH и USDC, а пользователи в развивающихся странах предпочитают USDT.
Исследование BIS основано на уникальных двусторонних данных по 184 странам. В нем применен гравитационный анализ, традиционно используемый для оценки факторов внешней торговли.
В числе ключевых выводов отчета:
- Спекулятивные мотивы и глобальные условия ликвидности, в частности, индекс волатильности (VIX) и долларовые кредитные спреды, оказывают сильное влияние на потоки BTC и ETH.
- Рост инфляции влияет на увеличение объемов криптовалютных транзакций, особенно с использованием стейблкоинов.
- Физическое расстояние и языковые барьеры почти не влияют на криптовалютные потоки, в отличие от традиционных банковских операций.
Кроме того, аналитики BIS пришли к выводу, что меры по контролю за движением капитала (CFMs) неэффективны. В некоторых случаях ужесточение таких мер даже сопровождалось ростом криптопереводов, что свидетельствует о возможном использовании криптоактивов для обхода валютных ограничений. Так, в выборке стран с развивающимися рынками на фоне ужесточения CFMs объем BTC-транзакций демонстрировал рост до 25%.
Отчет также показал увеличение значимости небольших переводов с использованием стейблкоинов и Bitcoin. Так, объем трансграничных BTC-транзакций на сумму менее $500 в первом квартале 2024 года составил около $250 млн. В некоторых направлениях при росте комиссий в сфере традиционных трансграничных платежей объемы криптовалютных переводов увеличивались на 20–25%, что подчеркивает их востребованность в качестве дешевой альтернативы традиционным денежным переводам.
Стоит отметить в этом контексте, что Макс Крупышев, CEO CoinsPaid прогнозировал превращение криптовалют в 2025 году в основу глобальных финансов. «Кривая принятия криптовалют смещается — то, что раньше рассматривалось как альтернатива, теперь становится необходимостью. Бесперебойные, недорогие и быстрые транзакции теперь не просто преимущество, а ожидание», — констатировал Макс.
