Инвестиционная компания VanEck представила свой первый токенизированный фонд, обеспеченный казначейскими облигациями США и доступный в блокчейн-сетях Ethereum, Solana, BNB Chain и Avalanche.
VanEck объявила о запуске фонда VanEck Treasury Fund (VBILL) — первого токенизированного инвестиционного продукта компании, обеспеченного 100% гособлигациями США и ориентированного на институциональных и квалифицированных инвесторов. Фонд предоставляет круглосуточную ликвидность, мгновенные расчеты и доступ через USDC-онрампы.
Фонд VBILL создан в партнерстве платформой токенизации реальных активов Securitize, которая по состоянию на 14 мая 2025 года управляет токенизированными ценными бумагами на сумму свыше $3,9 млрд.
Фонд зарегистрирован на Британских Виргинских островах, его инвестиционным менеджером выступает Van Eck Absolute Return Advisers Corporation, а маркетинговым агентом — Van Eck Securities Corporation. Размещение фонда осуществляет Securitize Markets, LLC.
Фонд поддерживает кроссчейн-интероперабельность посредством протокола Wormhole, что упрощает перемещение токенов между сетями. Для расчета ежедневной стоимости чистых активов (NAV) используется сеть блокчейн-оракулов RedStone, а кастодианом активов выступает State Street Bank and Trust Company.
Ценные бумаги VBILL выпускаются и учитываются непосредственно в блокчейне, что обеспечивает прозрачность и значительно сокращает сроки расчетов по сравнению с традиционными структурами фондов. Минимальный порог инвестиций составляет $100000 для платформ Avalanche, BNB Chain и Solana, и $1000000 — для Ethereum. VBILL также интегрирован с Agora и его стейблкоином AUSD, что позволяет инвесторам использовать атомарную ликвидность в рамках on-chain транзакций.
Кайл ДаКруз, директор по цифровым активам VanEck, отметил, что запуск VBILL — это еще один важный шаг в интеграции цифровых активов в традиционные финансовые рынки и повышении эффективности управления ликвидностью.
Стоит отметить, что к концу ноября 2024 года объем сегмента токенизированных долговых ценных бумаг правительства США превысил $2,34 млрд, а по состоянию на 14 мая 2025 года он достиг почти $6,9 млрд.
