Однако благодаря вниманию со стороны экспертов, разработчиков и инвесторов в последние годы широкую известность получила концепция регенеративного финансирования (ReFi). Ее целью является не только обеспечение доступа к финансовым услугам для всех, но и создание механизмов, способствующих устойчивому развитию нашей цивилизации.
Давайте рассмотрим подробнее, что собой представляет концепция регенеративного финансирования, а в каких сферах уже реализуются ReFi-проекты.
Что такое ReFi?
Концепция регенеративного финансирования относительно нова не только для TradFi, но и для DeFi. В отличие от децентрализованных финансов ReFi имеет более глобальные цели, выходящие за рамки создания новых финансовых систем. Она ориентирована на решение общественных и экологических проблем, а не только на получении финансовой прибыли.
Основные принципы ReFi:
- Инклюзивность. ReFi предполагает доступность для всех заинтересованных сторон, предоставляя возможности для широкого круга участников внести свой вклад и получить выгоду.
- Использование Web3-технологий. ReFi использует прозрачность, децентрализацию, автономность и безопасность блокчейн-технологий, чтобы создать новые финансовые модели и инструменты.
- Поддержка регенерации. ReFi фокусируется на поддержке проектов, направленных на восстановление природных ресурсов, биоразнообразия и экосистем, а также снижение негативного воздействия на окружающую среду.
- Устойчивое финансирование. ReFi стремится создать устойчивые финансовые модели, которые обеспечивают долгосрочную поддержку проектов, связанных с регенерацией, и способствуют их росту и развитию.
Проекты ReFi могут включать в себя создание платформ для торговли и инвестирования в «зеленые» активы, разработку финансовых инструментов, позволяющих компенсировать выбросы парниковых газов, а также финансовую поддержку стартапов и предприятий, работающих в сфере устойчивого развития.
Использование Web3-технологий в ReFi
Одним из аспектов использования Web3-технологий в ReFi является новое понимание ликвидности. Вместо того чтобы просто накапливать капитал, ReFi сосредоточивается на обращении и движении капитала в целях решения общественных и экологических задач. Это позволяет изменить отношение к криптовалютам и использованию цифровых активов, перенося их в сферу реального мира и ассоциируя с полезными инициативами.
Еще одним примером применения Web3-технологий в ReFi является направление доли авторских отчислений при торговле NFT на общественно полезные задачи или благотворительность. Такой подход укрепляет связи между экосистемами и позволяет при помощи NFT решать несколько задач одновременно.
Децентрализованные автономные организации (DAO) также играют значимую роль в рамках концепции ReFi, поскольку управление такого рода проектами и решения по поводу распределения привлеченных инвестиций зачастую принимаются именно через децентрализованное голосование. Коллективное управление ReFi-проектами обеспечивает открытость и высокую степень доверия общественности.
Примеры ReFi-проектов и их особенности
Некоторые проекты уже активно внедряют концепцию ReFi, применяя блокчейн-технологии для создания прозрачных и доступных решений, которые могут быть использованы широкой аудиторией.
Одним из самых первых ReFi-проектов можно считать Powerledger. Проект был запущен еще в 2016 году и позволяет осуществлять P2P-торговлю возобновляемыми источниками энергии. Его целью является создание децентрализованной и устойчивой энергетической системы с повышенной эффективностью, способствующей уменьшению выбросов углерода.
Другие примеры ReFi-проектов:
- Regen. Блокчейн-проект, направленный на помощь землевладельцам в получении компенсаций выбросов углерода. Это позволяет участникам экосистемы зарабатывать токены, компенсируя свои выбросы углерода через регенеративные проекты.
- Flow Carbon. Инициатива по созданию токенизированных углеродных кредитов, которая делает глобальный рынок компенсации углеродных выбросов более прозрачным.
- Klima DAO. Токенизированная схема компенсации выбросов углерода, управляемая децентрализованной автономной организацией.
- Moss. Рынок инвестирования в углеродные кредиты на основе токена MCO2, позволяющий пользователям напрямую взаимодействовать с сертифицированными компаниями, которые работают в тропических лесах Амазонии.
Однако некоторые ReFi-проекты призваны решать и другие проблемы экологической устойчивости, например:
- Reneum. Проект, в рамках которого ведутся разработки и внедрение инновационных решений в области создания устойчивой и экологически чистой энергетической системы на основе возобновляемых источников энергии, таких как солнечная и ветровая энергия.
- ReFiDAO. Образовательный стартап, который стремится развивать регенеративную культуру через массовое информирование о необходимости перехода на устойчивые практики. В рамках проекта создаются инструменты координации, отчетности и стимулирования работы над решением проблем изменения климата.
- BasinDAO. Платформа разблокирует природный капитал, идентифицируя и оценивая деградированные и малопродуктивные земли, и связывая их с инструментами и ресурсами для разработки климатических проектов. BasinDAO также работает над созданием стандартов для оптимального использования недвижимости.
Кроме того, в последние годы появились специализированные венчурные фонды, основной задачей которых является поддержка блокчейн-компаний, создающих инфраструктуру и инструменты для позитивного воздействия на климат. Среди таких фондов можно выделить:
Важно отметить, что несмотря на свою потенциальную пользу, концепция ReFi пока не достигла достаточно широкого распространения, поэтому и уровень инвестирования в подобные проекты все еще довольно низок. Однако аналитики прогнозируют рост количества ReFi-проектов в ближайшие годы. Так, даже Всемирный экономический форум (ВЭФ) подчеркивает потенциал ReFi-технологий в рамках борьбы с климатическими изменениями.
Основные недостатки ReFi
Концепция ReFi, как и все инновационные технологии, не лишена недостатков, которые и препятствуют ее массовому внедрению и распространению. Вот основные из них:
- Сложность и неполнота решения проблем. Те задачи, на решение которых нацелена концепция ReFi, имеют глобальный характер и высокую степень сложности, требуя для решения многомерного и комплексного подхода. На текущем этапе ReFi может предложить лишь некоторые инновационные решения, но полноценная реализация таких проектов требует более широкого сотрудничества и вовлечения различных заинтересованных сторон.
- Высокая степень зависимости от технологии. В связи с тем, что в основе ReFi лежат Web3-технологии, то эффективность и устойчивость самой концепции зависит от их надежности и безопасности. Так, сбои в работе блокчейн-сетей, уязвимости в смарт-контрактах или проблемы с криптовалютными биржами могут повлиять на функционирование ReFi-проектов.
- Регуляторные и юридические вопросы. Отсутствие единого нормативно-правового поля для криптовалют и блокчейн-технологий затрудняют развертывание и масштабирование проектов ReFi.
- Низкая осведомленность и принятие обществом. Регенеративное финансирование является относительно новым концептом о котором пока что мало кто знает. Это является препятствием для привлечения достаточного количества участников и ресурсов для успешного функционирования ReFi-проектов.
Так, успешное развитие и более широкое внедрение ReFi тесно связано с успехами Web3-индустрии, поддержкой со стороны широкой общественности и крупных инвесторов.
Подытоживая, отметим, что популярность концепции ReFi растет именно благодаря ее инновационности и основной цели — привлечению инвестиций в проекты, которые пытаются смягчить экологические проблемы. Ведь с каждым годом проблема экологической устойчивости становится все более актуальной, а Web3-технологии активно используются для реализации самых разных проектов, направленных на борьбу с изменениями климата.
