Почему крупные торговые площадки создают собственные платежные сервисы

Крупнейшие торговые платформы давно перевели расчеты под свой контроль. Они используют собственные платежные сервисы, развивают финансовые инструменты и экспериментируют с цифровыми валютами, постепенно меняя финансовую архитектуру онлайн-торговли.

Масштаб рынка делает такую трансформацию неизбежной. В 2024 году глобальный объем онлайн-торговли составлял $6,3 трлн. При этом доля электронной коммерции в общем объеме мировой розничной торговли составляла около 20%. Так, в 2025 году около 2,8 млрд человек регулярно совершали онлайн-покупки.

При этом долгое время платежная функция рассматривалась как вспомогательный элемент цифровой торговли — технической необходимостью, не влияющей на стратегию. Однако рост объемов, давление на маржу и усиление регулирования изменили эту логику. Сегодня контроль над всей платежной инфраструктурой становится для маркетплейсов фактором конкурентного преимущества и зоной стратегического контроля.

Зачем торговые платформы создают собственные платежные сервисы

Для маркетплейсов переход на собственные платежные решения — это не имиджевый шаг, а рациональный экономический расчет. По мере роста оборотов финансовая инфраструктура начинает напрямую влиять на устойчивость модели бизнеса.

Ключевые мотивы для создания собственных платежных сервисов можно свести к нескольким факторам:

1. Снижение зависимости от внешних платежных систем. Торговые площадки стремятся уменьшить влияние платежных операторов на структуру своих расходов и операционных процессов. Собственный сервис дает возможность гибко управлять тарифами и правилами обработки транзакций.
2. Оптимизация комиссий и затрат на обработку операций. При масштабах в сотни миллиардов долларов даже незначительное снижение транзакционных издержек дает ощутимый эффект для прибыли. Контроль над расчетным контуром позволяет перераспределять часть расходов внутри экосистемы.
3. Контроль ликвидности и денежных остатков. Средства покупателей и продавцов проходят через платформу, формируя значительные объемы временно удерживаемых средств. Управление этими потоками позволяет ускорять выплаты, предлагать финансовые продукты и повышать вовлеченность участников экосистемы.
4. Повышение скорости расчетов и удержание продавцов. Сроки получения средств становятся конкурентным фактором. Возможность предлагать ускоренные выплаты и прозрачную систему расчетов усиливает привлекательность платформы.
5. Управление рисками и доступ к транзакционным данным. Возвраты средств и мошеннические операции влияют на финансовый результат. Собственная платежная инфраструктура дает более глубокий доступ к данным и позволяет точнее выстраивать процедуры контроля риска.

Эта логика прослеживается в стратегиях крупнейших участников рынка электронной коммерции, которые уже создали собственные платежные сервисы и интегрировали их в свои бизнес-процессы, показав, что такой подход экономически оправдан и обеспечивает устойчивый рост всей экосистемы.

5 крупнейших торговых платформ и их платежные сервисы

Практика крупнейших торговых платформ позволяет оценить, как именно выстраивается собственная расчетная инфраструктура и какую роль она играет в финансовой модели бизнеса. Рассмотрим 5 наиболее показательных кейсов, демонстрирующих разные подходы к интеграции платежных сервисов в экосистему электронной коммерции.

Alibaba и Alipay

Alibaba Group была основана Джеком Ма в 1999 году как онлайн-площадка, позволяющая китайским производителям наладить контакт с зарубежными оптовыми покупателями. Изначально Alibaba представляла собой исключительно B2B-маркетплейс, ориентированный на экспорт и международную торговлю. Однако с 2003 года платформа трансформировалась в онлайн-экосистему, ключевыми элементами которой стали:

• Taobao — интернет-площадка для розничной торговли;
• Tmall — B2C-маркетплейс, ориентированный на продажу брендовых товаров;
• 1688 — B2B-маркетплейс, ориентированный на оптовые закупки товаров от прямых производителей.

В 2004 году Alibaba Group запустила мобильную платежную систему Alipay как внутренний сервис для обеспечения безопасных расчетов. Первоначально сервис выполнял функцию гаранта сделки между продавцом и покупателем, удерживая средства до подтверждения получения товара, что резко повысило уровень доверия к онлайн-покупкам и ускорило рост платформы.

Alipay изначально задумывался как встроенный финансовый инструмент для электронной торговли, однако со временем превратился в универсальную цифровую платежную платформу. В 2014 году финансовое направление Alibaba Group было выделено в отдельную структуру — Ant Financial, позднее переименованную в Ant Group. Компания стала самостоятельным финансово-технологическим холдингом, обслуживающим не только экосистему Alibaba, но и внешние рынки. В свою очередь, Alipay стал универсальным цифровым кошельком, интегрированным в повседневную экономическую жизнь Китая.

Функционально Alipay предлагает:

• хранение средств в электронном кошельке;
• онлайн- и офлайн-платежи через QR-коды;
• мгновенные переводы между пользователями;
• трансграничные расчеты;
• потребительское кредитование;
• инвестиционные продукты и управление активами;
• страховые сервисы;
• скоринговые механизмы на основе транзакционных данных.

В 2018 году Ant Group запустила сервис денежных переводов на основе блокчейн-технологий, который позволил осуществлять транзакции в режиме реального времени. В 2020 году Ant Group подала заявку на получение лицензии на создание цифрового банка в Сингапуре, а в 2022 году компания приобрела сингапурскую платежную компанию 2C2P, чтобы расширить внедрение цифровых платежей.

В 2025 году Ant Group начала активную экспансию на криптовалютном рынке. Компания ведет переговоры с Народным банком Китая о выпуске стейблкоинов, обеспеченных юанем, и планирует укрепить позиции в трансграничных расчетах своего международного подразделения Ant International посредством интеграции стейблкоина USDC. Компания также сотрудничает с Revolut для запуска сервиса мгновенных переводов.

Экосистема Alipay обслуживает более 1 млрд активных пользователей в Китае, а международная платежная сеть Alipay+ объединяет свыше 1,7 млрд пользовательских аккаунтов через партнерские кошельки и более 100 млн торговых точек по всему миру.

Amazon и Amazon Pay

Amazon была основана Джеффом Безосом в 1994 году как интернет-магазин по продаже книг. Уже к концу 1990-х компания начала расширять ассортимент, добавляя электронику, бытовую технику, одежду и другие категории товаров. В результате Amazon из продавца собственных товаров превратилась в полноценный маркетплейс, предоставив сторонним ритейлерам доступ к аудитории своей платформы.

Модель открытого маркетплейса Amazon была запущена в начале 2000-х годов и со временем стала основой роста компании. Сегодня сторонние продавцы формируют значительную часть продаж на платформе, а Amazon выступает не только как ритейлер, но и как инфраструктурный оператор, обеспечивая логистику, складирование, продвижение и расчеты.

По мере роста Amazon выстроила масштабную экосистему, в которую, помимо собственно маркетплейса, входят:

• программы подписки Prime Video, Prime Music, Prime Gaming, Prime Reading, Amazon Photos ;
• производство оригинального контента Amazon MGM Studios для стриминговых сервисов;
• логистическая инфраструктура Fulfillment by Amazon (FBA) и Amazon Logistics;
• рекламные сервисы Amazon Advertising;
• облачное направление Amazon Web Services (AWS);
• BNPL-сервис Amazon Pay Later.

Amazon Pay был запущен в 2007 году как способ использовать существующую пользовательскую базу Amazon для упрощения расчетов на сторонних сайтах. Изначально сервис позволял покупателям оплачивать товары вне Amazon, используя сохраненные в аккаунте данные банковских карт и адресов доставки, что снижало трение при оформлении заказа и повышало конверсию для продавцов.

По состоянию на начало 2026 года, Amazon Pay обработал транзакции на сумму $95 млрд. Оплату через Amazon Pay принимают более 720 тыс. продавцов по всему миру, а на долю сервиса приходится примерно 6,5% глобального рынка онлайн-платежей. В США через Amazon Pay принимают оплату 38% интернет-магазинов.

Функционально Amazon Pay предлагает:

• оплату через сохраненные банковские карты и счета;
• ускоренное оформление заказа;
• защиту покупателя в рамках программы A-to-Z Guarantee;
• поддержку подписок и регулярных платежей;
• интеграцию с популярными платформами электронной коммерции;
• инструменты управления возвратами и спорными транзакциями.

Amazon Pay изначально проектировался как инструмент экспансии — способ вывести расчетный слой за пределы основной площадки. Сегодня решение позволяет Amazon сохранять контроль над транзакционными данными, усиливать клиентскую привязку и получать дополнительный комиссионный доход вне собственной экосистемы.

Amazon Pay работает только с традиционными фиатными способами оплаты и не поддерживает криптовалюты как официальный метод расчетов.

eBay и Managed Payments

Платформа eBay была основана в 1995 году в США Пьером Омидьяром. Изначально это был онлайн-аукцион, где частные лица могли покупать и продавать товары, взаимодействуя напрямую друг с другом. Со временем eBay эволюционировала в полноценный глобальный маркетплейс с миллионами продавцов и покупателей по всему миру.

Среди ключевых особенностей eBay можно выделить:

1. Международный охват. Платформа объединяет покупателей и продавцов более чем в 190 странах, обеспечивая трансграничную торговлю.
2. Модели C2C и B2C. На eBay работают как частные продавцы, так и профессиональные торговцы и бренды.
3. Формат аукциона и фиксированной цены. Возможность продавать товары через торги или по установленной цене остается уникальной особенностью платформы.
4. Сильные позиции на вторичном рынке. eBay традиционно занимает значительную долю в сегментах подержанных товаров, коллекционных предметов и антиквариата.
5. Низкий порог входа для продавцов. Платформа позволяет начать торговлю без собственной инфраструктуры, склада или локального представительства.
6. Инструменты продвижения и аналитики для продавцов. eBay предлагает рекламные инструменты (Promoted Listings), аналитику продаж и инструменты оптимизации листингов.
7. Модель единой комиссии (take rate). Комиссионная модель включает платежную обработку, что упрощает расчеты для продавцов.

Запуск Managed Payments, собственной платежной системы eBay, начался в 2018–2019 годах. Это был поэтапный переход от модели, где расчеты обрабатывались сторонними провайдерами, прежде всего PayPal, к модели, где eBay самостоятельно принимает и обрабатывает платежи от покупателей, а затем перечисляет средства продавцам.

Процесс перевода продавцов на Managed Payments продолжался несколько лет и был завершен к середине 2021 года. С этого момента все транзакции начали обрабатываться внутри расчетной системы торговой платформы. По состоянию на конец второго квартала 2021 года, на Managed Payments было зарегистрировано более 13 млн продавцов и система обрабатывала более 80% товарооборота (GMV) маркетплейса.

Функционал платежной системы Managed Payments включает:

• обработку транзакций с использованием дебетовых и кредитных карт, банковских переводов, мобильных платежей и др.;
• интеграцию альтернативных способов оплаты (Apple Pay, Google Pay, локальные платежные методы);
• управление расчетами продавцов — eBay удерживает средства, обрабатывает платеж, а затем распределяет их в соответствии с условиями платформы;
• единую отчетность и расчет комиссии платформы — продавец видит итоговый расчет, но не взаимодействует с внешним платежным провайдером напрямую;
• встроенные механизмы работы со спорами и возвратами средств.

Managed Payments ориентирована преимущественно на традиционные фиатные способы оплаты, однако еще в 2022 году представители eBay не исключали возможность поддержки криптовалют в будущем, указывая на регуляторную неопределенность в сфере цифровых активов в то время.

Shopify и Shopify Payments

Shopify была основана в 2006 году Тобиасом Лютке, Даниэлем Вайнандом и Скоттом Лейком в Канаде. В отличие от Amazon или eBay, Shopify не является классическим маркетплейсом. Первоначально платформа создавалась как решение для собственного интернет-магазина по продаже сноубордов, но быстро переориентировалась на продукт для других продавцов, предлагая возможность создавать собственные онлайн-магазины.

С 2010 года Shopify перешла от модели конструктора интернет-магазинов к построению полноценной технологической экосистемы. Благодаря запуску инструментария Shopify App Store, который позволил внешним компаниям и независимым разработчикам создавать приложения и сервисы на базе платформы, вокруг Shopify сформировалась масштабная партнерская инфраструктура, которая превратила базовый продукт в гибкую модульную систему для бизнеса любого масштаба. Параллельно компания активно развивала мобильные решения и инструменты управления. В результате экосистема Shopify включает:

• облачную платформу для создания и управления интернет-магазинами;
• встроенную платежную систему;
• финансовые сервисы для продавцов;
• инструменты логистики и интеграции с операторами доставки;
• омниканальные решения Shopify POS;
• API для сторонних разработчиков;
• маркетинговые и рекламные инструменты для привлечения клиентов;
• корпоративные решения Shopify Plus для крупного бизнеса;
• AI-инструменты для автоматизации управления магазином.

Shopify Payments была запущена в 2013 году как встроенное платежное решение для продавцов платформы. До этого им приходилось подключать сторонние платежные шлюзы. Главная цель запуска — убрать необходимость интеграции внешних провайдеров и сохранить комиссионный доход внутри экосистемы Shopify.

Функционал Shopify Payments предусматривает:

• прием платежей с банковских карт и через локальные способы оплаты;
• интеграцию с цифровыми кошельками;
• автоматическое удержание комиссии платформы;
• обработку возвратов и спорных операций;
• антифрод-механизмы;
• отчетность в рамках единой панели Shopify;
• интеграцию с финансовыми счетами для продавцов.

Стоит отметить, что помимо Shopify Payments, финансовая экосистема Shopify включает ряд дополнительных сервисов, усиливающих контроль над денежными потоками продавцов. В их числе:

• Shop Pay — ускоренный способ оформления заказа с сохранением платежных данных, повышающий конверсию;
• Shop Pay Installments — инструмент рассрочки для покупателей;
• Shopify Capital — сервис финансирования продавцов на основе их оборота;
• Shopify Balance — встроенный финансовый счет для управления средствами внутри платформы;
• инструменты управления выплатами, возвратами и денежными потоками.

В 2025 году Shopify анонсировала запуск поддержки долларового стейблкоина USDC на базе L2-протокола Base. Актив будет интегрирован в Shopify Payments и Shop Pay. Поддержка охватывает большинство стран Европы, США, Канаду, Австралию, Японию, Сингапур и прочие.

Mercado Libre и Mercado Pago

Mercado Libre была основана в 1999 году Маркосом Гальпериным в Аргентине. Изначально платформа задумывалась как латиноамериканский аналог eBay, то есть платформа для онлайн-торгов частных пользователей, однако со временем профиль Mercado Libre сместился к формату классического маркетплейса с фиксированными ценами.

К 2025 году Mercado Libre стала крупнейшей электронной торговой платформой в Латинской Америке, которая ежегодно обслуживает почти 67 млн уникальных пользователей. Экосистема платформы охватывает практически все страны региона, включая Бразилию, Мексику, Аргентину, Чили и Колумбию.

Со временем компания вышла за рамки торговли. В экосистему Mercado Libre входят:

• логистическое направление Mercado Envíos;
• рекламные инструменты для продавцов;
• кредитование покупателей и продавцов;
• платежная система;
• инструменты управления инвестициями и цифровым кошельком.

Mercado Pago была создана в 2004 году как платежный инструмент внутри маркетплейса Mercado Libre. Изначально ее задача была прагматичной — обеспечить безопасные расчеты между покупателями и продавцами на платформе в регионе с низким уровнем доверия к онлайн-платежам и ограниченной банковской инфраструктурой.

Со временем платежный сервис превратился в самостоятельное финансовое направление. К 2025 году Mercado Pago обслуживала почти 78 млн ежемесячно активных пользователей. Общий объем платежей, обработанных через систему в четвертом квартале 2025 года, составил около $83,7 млрд.

Функционал Mercado Pago включает:

• онлайн-платежи на маркетплейсе Mercado Libre;
• офлайн-платежи через QR и мобильные приложения;
• переводы между пользователями;
• кредитование потребителей и продавцов;
• выпуск кредитных карт;
• инструменты хранения и управления средствами;
• интеграцию с банковскими счетами.

Приведенные примеры показывают, что платежные сервисы перестали быть техническим дополнением к торговым платформам. Для крупнейших игроков они стали инструментом управления маржой, данными и ликвидностью. Несмотря на различия в мотивации, темпах внедрения и моделях масштабирования, результат схож: собственные платежные решения позволяют контролировать ключевые денежные потоки, благодаря чему формируется транзакционная аналитика, развивается кредитование и усиливается привязка продавцов и покупателей к экосистеме. В итоге расчетная инфраструктура превращается в фактор устойчивости бизнеса и один из ключевых элементов конкурентной стратегии в сфере электронной коммерции.