Компания Alpaca представила сервис, позволяющий институциональным инвесторам круглосуточно токенизировать акции фондового рынка США и проводить обратный выкуп в режиме реального времени.
Американская компания AlpacaDB Inc., брокерская инфраструктура для торговли акциями, объявила о запуске Instant Tokenization Network (ITN) — инфраструктурного решения, которое обеспечивает мгновенное создание и погашение токенизированных акций напрямую с брокерских счетов. Сеть открыта для использования финансовыми институтами и работает круглосуточно, впервые предложив возможность обходить ограничения торговых часов традиционного рынка.
Instant Tokenization Network решает ключевую проблему рынка токенизированных активов — неэффективное формирование ликвидности. Ранее маркетмейкеры вынуждены были продавать акции за наличные, чтобы приобрести их токенизированный аналог, что увеличивало издержки и приводило к расхождению цен с базовым активом. Новая система позволяет прямой выпуск и погашение токенизированных акций в базовом активе, сокращая задержки и снижая риски ценовых дисбалансов.
Запуск сети был осуществлен во время конференции TOKEN2049 в Сингапуре при участии партнеров Alpaca — Backed, Ondo Finance, Dinari и DRW. В качестве основного расчетного слоя выбрана Solana, в будущем планируется поддержка других блокчейн-сетей. По словам Аруша Сегхала, руководителя криптонаправления Alpaca, токенизированные активы требуют создания принципиально новой инфраструктуры, а механизм мгновенного выпуска и погашения — лишь первый шаг в этом направлении.
ITN уже интегрирована с криптобиржей Kraken, бельгийским маркетмейкером Keyrock и трейдинговой компанией Virtu Financial, что позволяет безопасно перемещать миллиарды долларов ликвидности между традиционными и токенизированными рынками.
ITN открывает новые возможности, в частности:
- трейдерам становится доступна реализация арбитражных стратегий с гарантией конвертации;
- деривативные площадки получили возможность хеджировать позиции;
- DeFi-протоколы смогут погашать токены при ликвидации залога, получая базовые активы.
По словам Роберто Кляйна, соучредителя Backed, сеть ITN формирует основу для единого, связанного рынка токенизированных акций, где ликвидность будет свободно перемещаться между традиционными и децентрализованными финансовыми системами.
Напомним, в середине 2025 году общий объем активов под управлением (AUM) на рынке токенизации достиг $270 млрд. По оценке Tren Finance, к 2030 году объем рынка токенизированных акций может достичь $12 трлн. Аналитики BIS назвали технологию токенизации фундаментом будущей финансовой системы.
