Федеральное агентство жилищного финансирования США (FHFA) поручило Fannie Mae и Freddie Mac разработать предложения по учету криптовалют в оценке рисков по ипотечным займам.
Уильям Дж. Пулт, директор FHFA, подписал распоряжение №2025-360, предписывающее Fannie Mae и Freddie Mac, спонсируемым правительством предприятиям, начать работу над включением криптовалюты в систему оценки рисков по ипотечным займам для односемейных домов.
Инициатива предусматривает возможность использовать криптовалюту в качестве резерва без обязательной конвертации в доллары США до заключения сделки. Новая директива вступает в силу немедленно и подлежит реализации в кратчайшие сроки.
Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) и Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) — две спонсируемые правительством США компании, созданные для поддержки ипотечного рынка. Их основная функция — выкуп ипотечных кредитов у банков и других кредиторов, и превращение их в ипотечные облигации для обеспечения ликвидности и снижения рисков для кредитных организаций. Их деятельность позволяет банкам выдавать больше ипотечных кредитов, поддерживая стабильность и доступность финансирования на рынке недвижимости.
Ранее криптовалютные активы не включались в процедуры оценки кредитного риска по ипотекам, используемые в Fannie Mae и Freddie Mac, без их предварительной конвертации в фиатную валюту. Такой подход значительно ограничивает доступ потенциальных заемщиков к ипотеке при наличии значительных объемов цифровых активов. Согласно распоряжению FHFA, криптовалюта теперь рассматривается как перспективный класс активов, способный дополнить существующие источники ликвидности за пределами традиционных рынков акций и облигаций.
FHFA официально признало, что учет дополнительных активов заемщика, таких как криптовалюта, может повысить полноту и точность оценки финансовой устойчивости заявителя. При этом криптовалюта должна хранится на балансе регулируемой в США централизованной платформы и соответствовать законодательным нормам.
Согласно директиве, Fannie Mae и Freddie Mac обязаны разработать собственные методологии оценки рисков с учетом волатильности криптовалютного рынка и доли таких активов в общей структуре резервов. Все изменения должны быть предварительно одобрены Советом директоров соответствующего предприятия и согласованы с FHFA до их реализации.
Контекстуально шаг FHFA происходит на фоне обострения жилищного кризиса в США. Согласно данным Statista, стоимость выданных ипотечных кредитов в США упала в середине 2024 года до рекордно низкого уровня — $851 млрд. Основными причинами снижения является рост процентных ставок и дефицит доступного жилья.
Для решения этих проблем FHFA планирует изучить использование криптовалютных активов в контексте права на получение ипотечных кредитов. Пулт заявил, что криптовалюта может стать нетрадиционным, но жизнеспособным источником капитала для семей, ранее исключенных из ипотечного рынка. Регулятор планирует рассмотреть использование Bitcoin и других цифровых активов для расширения возможностей заемщиков и снижения барьеров для получения ипотеки.
О перспективах использования криптовалюты в качестве залога в сфере недвижимости рассказывал Макс Крупышев, CEO CoinsPaid. По его словам, криптовалюта позволяет открыть доступ к недвижимости для новых категорий пользователей. «Представители IT-бизнеса, фрилансеры, инфлюенсеры — в основном молодежь, которая имеет цифровые активы, но не имеет кредитной истории в традиционной банковской системе. Для них ипотечные кредиты практически недоступны. Однако все может измениться на горизонте 3–7 лет именно благодаря криптовалютным инициативам на рынке ипотечного кредитования», — утверждал Макс.
Напомним, ранее возможность официально принимать криптовалюту получили агенты по недвижимости в США.
