Согласно прогнозу аналитиков State Street, средняя доля цифровых активов в инвестиционных портфелях институциональных инвесторов может вырасти более чем вдвое за ближайшие три года.
В среднем инвестиционные учреждения уже держат около 7% активов под управлением (AUM) в цифровых активах, однако к 2028 году этот показатель достигнет 16%. В то же время совокупная доля цифровых инвестиционных инструментов в портфелях институциональных структур превышает 20%, если учитывать токенизированные и цифровые формы традиционных активов. Данные приводятся в отчете компании State Street.
Исследование проводилось совместно с Oxford Economics, охватывая 300 инвестиционных учреждений, включая управляющих активами (asset managers), владельцев активов (asset owners) и страховые компании со всего мира, под управлением которых находятся активы стоимостью от $1 млрд до более чем $500 млрд.
Отмечается, что управляющие активами заметно сильнее вовлечены в рынок цифровых инвестиционных инструментов, чем владельцы капитала. Они вдвое чаще держат 2–5% портфеля в Bitcoin (14% против 7%), а также немного чаще имеют более 5% в первой криптовалюте (5% против 4%). Еще более заметна эта разница в отношении Ethereum — 6% управляющих по сравнению 2% владельцев активов.
Неожиданно высокая активность управляющих активами отмечена и в сфере более рискованных инструментов — 6% респондентов из числа менеджеров инвестируют не менее 5% в альткоины, мемкоины и NFT, тогда как среди владельцев активов таких лишь 1%.
В сфере токенизации реальных активов управляющие также демонстрируют опережающие позиции:
- токенизация публичных активов — 6% против 1% у владельцев;
- токенизация частных активов — 5% против 2%;
- цифровая наличность — 7% против 2%.
Несмотря на то что стейблкоины и токенизированные реальные активы (RWA) составляют крупнейшую часть цифровых портфелей, именно криптовалюты остаются главным источником доходности — 27% участников опроса назвали BTC основным генератором прибыли, 21% — ETH. При этом 25% и 22% соответственно ожидают, что эти активы сохранят лидерство по доходности в ближайшие три года.
Для сравнения, токенизированные публичные активы обеспечивают основной доход 13% респондентов, а частные — лишь 10%. Эти показатели, по прогнозам, останутся стабильными.
Более половины респондентов (52%) ожидают, что к 2030 году от 10% до 24% всех инвестиций будут осуществляться через цифровые или токенизированные инструменты, но лишь 1% полагает, что цифровые активы полностью вытеснят традиционные.
Стоит отметить, что по прогнозам аналитиков инвестиционной компании Bitwise, к 2045 году около 50% всего объема Bitcoin будет находиться на корпоративных балансах.
