Два ключевых финансовых регулятора США договорились о координации действий в сфере контроля за рынками ценных бумаг, цифровых активов и производных инструментов, границы между которыми становятся все менее четкими.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) подписали меморандум о взаимопонимании, направленный на гармонизацию регулирования в сферах пересекающейся юрисдикции, включая криптовалютные активы, деривативы и инфраструктуру торговых площадок.
В центре соглашения — устранение дублирующего регулирования, снижение административных барьеров для участников рынка и выработка согласованных подходов к новым финансовым инструментам, включая криптоактивы и суперприложения (superapps).
В частности, стороны договорились о совместной работе по шести основным направлениям, в числе которых:
- Уточнение определений финансовых продуктов через совместные разъяснения и нормотворчество.
- Модернизация требований к клирингу, марже и обеспечению.
- Снижение регуляторных барьеров для площадок и посредников с двойной регистрацией.
- Формирование специализированной регуляторной модели для криптоактивов и новых технологий.
- Оптимизация отчетности по торговым данным и фондам.
- Координация проверок, анализа рисков, надзора и правоприменения.
В сфере правоприменения, в частности, стороны договорились:
- на ранней стадии определять дела с пересекающейся юрисдикцией;
- согласовывать предъявляемые обвинения и меры ответственности;
- координировать подачу параллельных исков и публичные заявления;
- избегать дублирующих санкций и противоречивых требований.
Стороны договорились не допускать практику «регулирования через принуждение», которую SEC ранее практиковала в отношении криптовалютного сектора, и обеспечивать предварительное уведомление участников рынка о регуляторных требованиях.
Особое внимание планируется уделить компаниям с двойным статусом — например, зарегистрированным одновременно как дилеры по свопам и дилеры по ценным бумагам на базе свопов, либо как торговые площадки по обоим типам инструментов. Для таких структур предусмотрено согласование планов проверок, обмен результатами инспекций и минимизация дублирующих процедур.
Регуляторы также подтвердили намерение координировать решения по допуску к торгам новых производных инструментов и криптоактивов. В перечень ситуаций, требующих консультаций, включены:
- листинг новых деривативов и криптопродуктов;
- сделки слияния и изменения структуры собственности регулируемых организаций;
- значимые надзорные решения и планируемые нормативные акты;
- расследования и санкции, способные повлиять на рынок, находящийся под совместной юрисдикцией.
Кроме того, SEC и CFTC намерены развивать совместимые стандарты данных и аналитические инструменты для выявления рыночных злоупотреблений и операционных рисков. Предусмотрена регулярная совместная оценка возникающих угроз на разных сегментах рынка, а также расширенный обмен данными при соблюдении федеральных стандартов кибербезопасности, включая шифрование информации при хранении и передаче.
Соглашение не создает юридически обязательных норм и не ограничивает полномочия каждой комиссии в рамках действующего законодательства. При этом стороны закрепили строгий режим защиты непубличной информации, включая обязательство уведомлять друг друга о запросах со стороны Конгресса или судебных органов.
Меморандум вступил в силу в момент подписания и будет действовать бессрочно, если одна из сторон не инициирует его пересмотр или прекращение с уведомлением за 30 дней.
Напомним, около месяца назад представители SEC и CFTC объявили о планах самостоятельно сформировать регуляторные рамки для криптовалютной индустрии, поскольку профильный законопроект столкнулся с задержками в Конгрессе.
