Платформа Securitize и банк BNY Mellon представили новый токенизированный фонд, ориентированный на инвестиции в облигации, обеспеченные долговыми обязательствами с высшим кредитным рейтингом.
Американская FinTech-компания Securitize, специализирующаяся на токенизации реальных активов (RWA), объявила о запуске Securitize Tokenized AAA CLO Fund (STAC) — токенизированного фонда, предоставляющего институциональным инвесторам доступ к облигациям, обеспеченным кредитами (CLO) с рейтингом AAA.
Управление и хранение активов фонда возьмет на себя BNY Mellon, один из крупнейших банков и кастодианов в мире, через подразделение BNY Investments, контролирующее активы стоимостью $2,1 трлн, включая $1,35 трлн в инструментах с фиксированной доходностью. Ключевым инвестором фонда станет DeFi-протокол Grove, который намерен вложить $100 млн.
Фонд STAC станет первым продуктом, объединяющим инфраструктуру BNY и цифровые решения Securitize для переноса структурированных кредитов в блокчейн-сеть. Стратегия фонда будет опираться на фундаментальный анализ и не предполагает использование кредитного плеча. Акции фонда будут выпускаться в виде токенов в блокчейн-сети Ethereum. Инвесторы смогут приобретать доли в фонде напрямую через платформу Securitize.
По словам Сэма Падеревски, сооснователя Grove Labs, токенизация высококачественного структурированного долга позволит упростить расчеты и повысить эффективность распределения капитала. Хосе Минай, руководитель отдела инвестиций и благосостояния BNY, подчеркнул, что токенизация позволит повысить прозрачность и расширить доступ к качественным долговым инструментам.
По данным Bank of America, объем мирового рынка CLO превышает $1,3 трлн, при этом доля цифровых решений в этом сегменте остается минимальной.
Карлос Домингос, генеральный директор Securitize, отметил, что запуск STAC открывает институциональным клиентам доступ к инструменту, сопоставимому по доходности с фондовым рынком, но с более высоким уровнем кредитного качества.
Напомним, ранее институциональные инвесторы получили возможность использовать токенизированные фонды денежного рынка в качестве залога при получении кредитов. При этом, аналитики пришли к выводу, что более половины глобального RWA-рынка приходится на частные кредиты и долговые обязательства.
