Токенизация недвижимости в течение ближайших 10 лет станет одним из основных факторов трансформации финансового сектора. Объем рынка токенизированной недвижимости имеет потенциал роста до $4 трлн к 2035 году.
Согласно последнему исследованию Deloitte Center for Financial Services, объем рынка токенизированной недвижимости в 2024 году составил ~$300 млрд, однако в течение ближайших десяти лет он может вырасти более чем на 1200%.
Аналитики Deloitte считают, что технология токенизации может коренным образом изменить инвестиционные модели, повысить доступность рынка недвижимости и усилить его глобальную ликвидность. В отчете подчеркивается, что токенизация позволяет дробить крупные активы недвижимости на небольшие цифровые доли, облегчая доступ частных и институциональных инвесторов к ранее недоступным сегментам рынка. В результате транзакционные издержки сокращаются, процесс оформления сделок ускоряется и повышается прозрачность всего рынка.
Среди основных драйверов роста рынка аналитики отмечают:
- доступность для новых инвесторов благодаря возможности инвестировать небольшими суммами;
- рост эффективности сделок благодаря использованию смарт-контрактов;
- возможность быстрой перепродажи долей в недвижимости на вторичных рынках, что повысит ликвидность всего сектора;
- упрощение доступа инвесторов к недвижимости в разных географических регионах для диверсификации портфелей;
- создание правовых рамок для цифровых активов, что стимулирует рост рынка токенизированной недвижимости.
Аналитики Deloitte прогнозируют, что токенизация будет особенно востребована в некоторых сегментах недвижимости. Среди них:
- токенизированные частные фонды недвижимости, объем которых к 2035 году может вырасти до $1 трлн;
- токенизированные кредиты и секьюритизация, объем которых может вырасти до $2,39 трлн в течение ближайших 10 лет;
- стоимость токенизированного владения неосвоенными землями или проектами в стадии строительства к 2035 году может достичь $50 млрд.
В частности, особое внимание аналитики уделяют тому, как токенизация может трансформировать традиционные методы финансирования строительства и управления объектами недвижимости, включая возможность долевого финансирования и управления через децентрализованные платформы.
По прогнозу Deloitte, крупнейшую долю рынка токенизированной недвижимости займут жилые объекты и коммерческая недвижимость в странах с развитой финансовой инфраструктурой — в первую очередь в США, Великобритании и странах Азии.
Несмотря на оптимистичные прогнозы, эксперты также предупреждают о возможных рисках, включая киберугрозы, проблемы с инфраструктурной совместимостью различных цифровым платформ и необходимость в высоком уровне доверия к ним.
Напомним, перспективы применения блокчейн-технологий на рынке недвижимости видят власти различных стран. Так, например, инициативы в сфере токенизации недвижимости уже запущены в Японии, Нигерии, ОАЭ и США.
