Las letras adicionales en los tickers de las criptomonedas clásicas

#37. Cryptocurrencies and Blockchain

Las letras adicionales en los tickers de las criptomonedas clásicas

Los ecosistemas de blockchain están evolucionando activamente. Sobre su base, surgen nuevos tokens, cuyos tickers se derivan de los nombres de las criptomonedas clásicas, pero tienen letras adicionales al principio o al final. Dichos activos tienen su propia funcionalidad y tienen características diferentes a las del original.

Tokens envueltos: ¿qué son?

Los tokens con nombres similares a las criptomonedas clásicas, pero con letras adicionales en los tickers, son los llamados tokens envueltos o wrapped tokens. Estas monedas tienen el mismo valor que las criptomonedas originales y son un puente entre diferentes blockchains. 

Los tokens envueltos permiten la actividad entre blockchains como Bitcoin, Ethereum y Polkadot. Este puente entre la primera criptomoneda y la red Ethereum ha añadido más de 5.500 millones de dólares a la cantidad total de fondos encerrados en los protocolos DeFi basados en Ethereum. Veamos con más detalle cuáles son los tokens más populares de los envueltos.

BTCB y soETH

BTCB y soETH

BTCB y soETH son tokens basados en los originales Bitcoin y Ethereum, que están diseñados para permitir el uso de criptomonedas en otras blockchains. Una o más letras adicionales en el ticker de una moneda simbolizan su afiliación a una determinada red de blockchain. Por ejemplo, BTCB es el BTC envuelto en la red de Binance Chain, que tiene los estándares BEP2 y BEP20. Y soETH es el equivalente a Ethereum en la blockchain de Solana.

Las características funcionales de estos tokens son:

  • posibilidad de utilizarlos en ecosistemas DeFi;
  • preservación de los activos con un vínculo con el precio original;
  • comisiones más bajas.

Desventajas de utilizar estos tokens envueltos:

  • imposibilidad de pagar con tokens nativos basados en BTC y ETH donde sólo se aceptan las monedas originales, ya que no son idénticas;
  • mayores riesgos de seguridad de los activos debido a su colocación en redes de blockchain de terceros, que suelen ser menos seguras.

BETH

BETH

Beacon ETH es un activo tokenizado de ETH en la red BSC que se puede obtener para apilar en la red ETH 2.0. Un BETH equivale a un ETH en el staking. El staking de BETH en la red Binance producirá hasta un 20% de rentabilidad anual. 

En Binance, Beacon ETH se puede comprar con monedas de Ethereum. En otras bolsas, se puede comprar en los pares comerciales BETH/USDT, BETH/WBNB o BETH/BUSD. Las estadísticas muestran que el valor del token es igual al ETH original o un 10% más barato. La baratura comparativa de Beacon ETH en comparación con Ethereum se debe a los riesgos que existen debido al retraso en el lanzamiento de ETH 2.0. 

BETH puede utilizarse no sólo para el staking, sino también para generar ingresos adicionales proporcionando liquidez a las aplicaciones DeFi. Es importante tener en cuenta que si los ETH de Beacon se colocan en fondos de liquidez, dejarán de generar recompensas de staking. 

WETH

WETH

Wrapped Ether es una versión de la criptomoneda ETH en tokens del estándar ERC-20. El token envuelto puede utilizarse en una blockchain mediante contratos inteligentes y dApps, con los que el ETH clásico no es compatible.

El WETH es esencialmente el equivalente al ETH, pero la conversión conlleva comisiones. Esto podría cambiar si los desarrolladores encuentran una forma de pasar a un estándar común.

WBTC

WBTC

Wrapped Bitcoin es una versión envuelta de BTC que es compatible con el estándar ERC-20. El uso de WBTC permitió utilizar la primera criptomoneda en varias aplicaciones DeFi. Así, el WBTC se convirtió en un puente entre Ethereum y Bitcoin.

Esta solución técnica ha ganado mucha popularidad. WBTC se encuentra entre los 20 principales tokens por capitalización, ocupando el puesto 17 según CoinMarketCap. Hay unos 325.000 BTC envueltos en la blockchain de Ethereum y más del 80% de ellos son Bitcoins envueltos, de acuerdo con Dune Analytics.

HBTC

HBTC

Huobi BTC es un token de Bitcoin envuelto en la red ETH creado por el intercambio centralizado Huobi Global. Los objetivos de su creación fueron promover el crecimiento del sector DeFi y aumentar la posibilidad de utilizar BTC en una red descentralizada. 

HBTC es prácticamente un stablecoin, pero está respaldado por Bitcoin en lugar de por dinero fiat. Puede comprarse en muchos DEXs, y utilizarse donde el BTC clásico es inútil: en los préstamos, en la colocación en los protocolos DeFi, etc. Al ser un token del estándar ERC-20, es aceptado por muchos monederos y puede cambiarse por una amplia gama de tokens del mismo formato.

HBTC no es el único token envuelto en el intercambio Huobi Global, pero es el más popular y exitoso. Está en el segundo lugar por la cantidad de los BTC envueltos en la blockchain de Ethereum, después del WBTC.

mSOL

mSOL

Los tokens de staking líquido ocupan un nicho especial entre los tokens nativos. El staking líquido se refiere a la capacidad de utilizar un activo en el staking sin perder beneficios, suministrando el activo con liquidez. El proceso se denomina «doble inmersión» o apilamientos líquidos.

Utilizar el SOL original en el apilamiento hace que el usuario pierda la oportunidad de aportar liquidez. Por ello, se ha implementado la tecnología Marinade, en la que la red emite un token nativo de mSOL. Permite enviar monedas al staking y, al mismo tiempo, bloquearlas en los pools de liquidez o en los protocolos DeFi.

Gracias a las recompensas por staking, el precio del mSOL aumenta gradualmente en relación con el SOL original. Esta es una ventaja importante del uso del token, debido al aumento automático de la capitalización.

Los inconvenientes de utilizar mSOL también están presentes:

  1. El número de pools de liquidez de mSOL es mucho menor que del SOL original.
  2. Las recompensas en los pools de mSOL se pagan en monedas MNDE, cuyo valor de mercado está cayendo bruscamente, habiendo perdido ya cerca del 95% de su valor en los últimos cinco meses, según CoinGecko a finales de febrero de 2022.
  3. Falta de capacidad para admitir ciertos validadores al apilar mSOL en la red Marinade, ya que el servicio saca el validador sin que el usuario lo introduzca.

El desarrollo de los ecosistemas de blockchain es una progresión natural y el desarrollo de puentes entre diferentes blockchains tiene muchos beneficios, ayudando a conseguir capital. Es importante recordar que la diversificación de la cartera es una estrategia básica para el inversor en criptomonedas exitoso. Y la diversidad de las redes que mantienen los activos da lugar a rendimientos adicionales. Así, tener tokens envueltos cuyo valor sea idéntico al de los tokens originales aumentará los ingresos y diversificará sus fuentes, al tiempo que minimizará las pérdidas por fluctuaciones de las tasas o pérdidas impermanentes (Impermanent Loss).