En los últimos años, India ha introducido activamente el sector de las criptomonedas en la economía nacional. Según los datos de 2023 del centro de estudios Chainalysis, entre los países de Asia Central y del Sur, India ocupa el primer lugar en la clasificación de adopción de criptomonedas a nivel popular. En septiembre de 2023, el gobierno indio aún no había finalizado un marco legal para regular los activos digitales. Dicho esto, el país ha probado y dirigido con éxito las pruebas de CBDC, y se han formulado normas fiscales para los criptoinversores privados y las empresas de blockchain.
El equipo editorial de CP Media investigó la fase de desarrollo y adopción del marco legislativo para la regulación de las criptomonedas, la fiscalidad aplicada a las transacciones con activos digitales y los planes del gobierno para un mayor desarrollo del sector.
Situación de la regulación de las criptomonedas en India
La prolongada inseguridad jurídica en relación con la regulación del sector de las criptomonedas en la India se prolonga desde principios de 2021. En aquel momento, los parlamentarios indios estaban estudiando un proyecto de ley para prohibir completamente todas las criptomonedas y crear un marco legal para que el Banco de la Reserva de la India (RBI) probara y lanzara una moneda digital del banco central (CBDC). Entre otras cosas, el documento proponía introducir la responsabilidad penal por el uso de criptomonedas, pero dicha ley no se adoptó.
En junio de 2021, el New Indian Express, citando a su propia fuente en el gobierno indio, informó sobre la intención del gobierno de clasificar el Bitcoin como una clase de activo independiente. Según la edición india, la regulación de los activos digitales iba a ser asumida por la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI), y el proyecto de ley correspondiente podría ser aprobado por los parlamentarios a finales de 2021 o principios de 2022. Las apreciaciones de los periodistas fueron desmentidas por Nirmala Sitharaman, ministra de Finanzas india. En la sesión de invierno del Parlamento en 2021, la ministra afirmó que el gobierno no tenía planes para la rápida legalización del BTC en el país.
El 27 de julio de 2023, el Tribunal Supremo de la India, durante una vista sobre estafas con criptomonedas en varios estados indios, amonestó al gobierno. Los representantes del tribunal afirmaron que el país aún carece de un marco legal que regule las criptodivisas y que no existen organismos encargados de investigar los delitos relacionados con los activos digitales.
Sin embargo, la falta de regulación legal de las criptomonedas en India no ha impedido que las empresas de criptomonedas entren activamente en el mercado local. Por ejemplo, el exchange de criptomonedas Coinstore, con sede en Singapur, abrió el acceso a su sitio web oficial y a su aplicación móvil a los usuarios indios. Además, representantes de la empresa anunciaron la apertura de oficinas en Bangalore, Bombay y Nueva Delhi.
En septiembre de 2023, el exchange de criptomonedas OKX anunció su deseo de entrar en el mercado indio. Haider Rafique, director de marketing de OKX, declaró que el exchange de criptomonedas planea dejar una huella significativa en este ámbito una vez que se apruebe el marco regulador de los activos digitales en India. Anteriormente, empresas como Binance y CrossTower ya habían entrado en el mercado indio.
Creación, prueba y lanzamiento de CBDC
A principios de 2021, T. Rabi Sankar, Vicegobernador del Banco Central de la India, declaró que el Banco de la Reserva de la India estaba desarrollando una estrategia por fases para la introducción de la rupia digital. Estaba previsto lanzar la CBDC en sus variantes mayorista y minorista. Según el funcionario, algunas de las principales motivaciones para lanzar la rupia digital son reducir la dependencia del efectivo y obtener mayores beneficios de la emisión reduciendo los riesgos de liquidación y los costes de transacción. Además, Sankar añadió que la introducción de la CBDC protegería a los usuarios de la volatilidad de los activos digitales.
El Gobernador del RBI señaló que en octubre de 2021, el departamento había presentado enmiendas a la Ley del Banco de la Reserva de 1934 en el Parlamento. Las enmiendas pretendían ampliar la definición de “billete de banco” definiendo que la moneda también puede estar en forma digital.
En un informe del Banco de la Reserva de la India, publicado en octubre de 2022, se mostró un resultado provisional de los trabajos sobre la implantación de la CBDC. En él, los funcionarios del RBI afirmaban que actualizarían periódicamente a los usuarios sobre las ventajas y la funcionalidad básica de la CBDC, y prometían poner en marcha las pruebas de la moneda digital nacional en un “futuro próximo”.
Las pruebas de la CBDC comenzaron el 1 de diciembre de 2022. El RBI dijo que en la prueba piloto participó un “grupo cerrado de usuarios” formado por consumidores y comerciantes. La primera fase se llevó a cabo en Bhubaneshwar, Bangalore, Nueva Delhi y Mumbai. Posteriormente, se conectaron otras nueve ciudades.
La distribución de CBDC se llevó a cabo a través de varios bancos indios, entre ellos:
- ICICI Bank
- Yes Bank
- IDFC First Bank;
- State Bank of India.
Más tarde, el Ministro de Finanzas indio reveló detalles relacionados con la funcionalidad de la CBDC. Los usuarios podrán realizar transacciones P2P y P2M a través de una billetera digital proporcionada por los bancos que participen en el programa de pruebas piloto. La CBDC tiene la forma de un token digital y una denominación idéntica a la moneda nacional en efectivo. No existe un programa de depósito específico para CBDC proporcionado por el banco, pero el activo digital será convertible en depósitos bancarios tradicionales.
A principios de 2023, un destacado minorista indio, Reliance Retail, anunció su apoyo a la CBDC. Los clientes tendrán que escanear un código QR especial para realizar una compra. Además, la rupia digital ha ganado nuevas funcionalidades gracias a la integración con el sistema nacional de pagos Unified Payments Interface (UPI).
Fiscalidad de las transacciones con criptomonedas
La falta de un marco legal que regule los activos digitales no ha impedido a los parlamentarios indios imponer gravámenes fiscales a las transacciones de criptodivisas. En marzo de 2022, la Cámara Baja del Parlamento indio respaldó la “Ley de Finanzas”, que impone un impuesto del 30% a los comerciantes e inversores sobre los beneficios derivados de las transacciones con criptomonedas y del 1% para las transacciones que utilicen sistemas de distribución de tráfico (TDS). Los requisitos legales entraron en vigor el 1 de abril de 2022.
Al mismo tiempo, el Ministerio de Finanzas indio aclaró que, en el momento en que se calcule el gravamen fiscal, los traders no podrán compensar posibles pérdidas en otro activo digital a expensas de un activo digital.
Además, según la legislación india, al realizar una transacción utilizando una criptomoneda, el propio usuario está obligado a deducir el impuesto del importe de la transferencia y pagar la tasa al Estado. Rajat Mittal, conocido asesor fiscal en India, cree que los requisitos fiscales de la legislación hacen mucho más difícil el comercio de activos digitales y que los exchanges operen en el mercado indio.
La visión del gobierno indio sobre el sector de las criptomonedas
Según el Primer Ministro indio, Narendra Modi, la industria de las criptomonedas, que está directamente relacionada con la estabilidad del sistema monetario y financiero, es algo completamente nuevo para varios países. En la cumbre del G20 celebrada en India en septiembre de 2023, Modi pidió a los países miembros del G20 que crearan normas globales para regular los activos digitales.
En su intervención en la tercera sesión de la cumbre del G20, el primer ministro indio destacó las normas de Basilea para la regulación bancaria e instó a los líderes de los países de la cumbre a avanzar más rápidamente hacia una regulación global del sector de las criptomonedas. Modi también destacó el rápido desarrollo de la inteligencia artificial (IA) y otras tecnologías innovadoras. El Primer Ministro prometió aportar sugerencias de India para una gestión responsable de la IA, centrada principalmente en el ser humano.
Por su parte, Ajay Seth, ministro indio de Asuntos Económicos, declaró que, tras la pasada cumbre del G20, cabe esperar una postura clara del gobierno sobre la industria de las criptomonedas en un “futuro próximo”. Según Seth, el gobierno considerará definitivamente todas las recomendaciones sobre la regulación de los criptoactivos presentadas en la cumbre por el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y otros organismos. Esto es lo que debería determinar las futuras políticas y decisiones del gobierno indio en relación con el sector de las criptomonedas.
