Игра на повышение и понижение
Короткие и длинные позиции являются классическими финансовыми стратегиями для получения прибыли. Их «родина» в современном понимании — это Нью-Йоркская фондовая биржа, а потому для их обозначения часто используются англицизмы шорт и лонг. Длинная позиция предполагает получение прибыли в результате роста цены актива. Эта стратегия именуется игрой на повышение, а брокеры, которые ее используют, называются быками. Короткая позиция предполагает получение прибыли от снижения цены актива — это игра на понижение, а ее адепты — медведи.
С лонгом все более-менее понятно — трейдер покупает актив, условно, за 10 долларов, а продает за 100. Разница — это и есть прибыль. С шортом все несколько сложнее. Трейдер одалживает у брокера акцию и сразу же продает ее за 100, после чего цена акции снижается до 10. Тогда трейдер обратно покупает акцию и возвращает ее брокеру, оставаясь в плюсе за счет разницы в стоимости акции. В контексте криптовалютного рынка ситуация выглядит также, но трейдеры в большинстве случаев открывают торговые позиции с плечом.
Короткие и длинные позиции в трейдинге криптовалют
Кредитное плечо (финансовый рычаг) позволяет заключать сделки на сумму, превышающую собственный капитал трейдера. В криптотрейдинге широко используется этот спекулятивный по сути своей инструмент для получения сверхприбыли в условиях ограниченности собственного капитала. Механизм данной работы проще всего рассмотреть на примере двух условных ситуаций:
- Лонг. Биткоин (BTC) торгуется по 100000 долларов. Трейдер ожидает, что в течение ближайших суток цена вырастет на 10000 долларов. Он открывает длинную позицию с плечом x100 на покупку одного биткоина. Собственный капитал трейдера для такой позиции должен составлять минимум 1/100 от 100000, т.е 1000 долларов. В обозначенный промежуток времени цена достигает заявленного значения и позиция закрывается с прибылью для трейдера в 10000 долларов ((110000 — 100000) x 1).
- Шорт. Эфириум (ETH) торгуется по 4000 долларов. Трейдер ожидает, что в течение ближайших суток цена снизится до 3600 долларов. Он открывает короткую позицию с плечом x50 на покупку 25 монет ETH. Собственный капитал трейдера для такой позиции должен составлять минимум 1/50 от 100000, т.е 2000 долларов. В обозначенный промежуток времени цена достигает заявленного показателя и позиция закрывается с прибылью для трейдера в 10000 долларов ((4000 — 3600) x 25).
Таким образом длинная или короткая продажа, в зависимости от конкретного актива, текущего тренда и способностей трейдера анализировать ситуацию, в условиях торговли с кредитным плечом может быть крайне выгодным финансовым инструментом с возможностью минимизации рисков (хеджирования позиций).
