Что такое лендинг криптовалют?

#69. Cryptocurrencies and Blockchain

Что такое лендинг криптовалют?

Криптовалютная индустрия создала новые возможности для получения прибыли, в том числе и для пассивного дохода. Его нельзя назвать абсолютно пассивным, потому что пользователям все равно надо выполнить определенный объем работы, который заключается в поиске, исследовании, аналитике площадок и их предложений. Также не обойтись и без периодического мониторинга текущей ситуации на рынке. Но с полным рабочим днем такую работу нельзя сравнивать, а по сравнению с классическими банковскими вкладами пассивный доход в криптовалюте предполагает бо́льшую прибыльность и гибкость условий.

Лендинг криптовалют является одним из самых популярных способов пассивного приумножения своего капитала. Суть лендинга заключается в том, что пользователь выдает свои цифровые активы в кредит другим пользователям или площадкам и получает за это процентные отчисления. По сути лендинг представляет собой аналог классического кредитования, только при помощи криптовалют и с различными особенностями. Рассмотрим какие существую виды лендинга криптовалют и на каких площадках его можно осуществлять. 

Виды лендинга криптовалют

Что такое лендинг криптовалют?

С развитием блокчейн-технологий и возник DeFi-сектор, одной из сфер которого является лендинг криптовалют. Отправляя средства в лендинг, инвесторы могут: 

  1. Спонсировать маржинальную торговлю на криптовалютных биржах.  
  2. Предоставлять средства в пользование платформам криптовалютного кредитования; 
  3. Обеспечивать ликвидностью конкретные активы. 

Объемы средств, задействованные в лендинговых схемах, немного сократились в связи с текущим медвежьим трендом на рынке, но все равно остаются весьма существенными. Например, объем средств в лендинговом протоколе DAI превышает по состоянию на 6 октября 2022 года $6,8 млрд. Об этом свидетельствуют данные сервиса The Block, где можно найти и другие интересные цифры по объемам и прибыльности лендинга. 

Суть лендинга сводится к тому, что пользователь при помощи децентрализованного протокола на основе смарт-контрактов передает свои активы на определенное время под определенный процент в качестве кредитных средств для других пользователей. Осуществляется это и при посредничестве централизованных площадок, несмотря на то, что лендинг относится к DeFi-сектору. Суть процесса в любом случае остается неизменной, а вот специфика такого кредитования может отличаться в деталях. 

Маржинальная торговля на криптовалютных биржах

Что такое лендинг криптовалют?

Практически на любой крупной торговой площадке есть возможность отправить средства в лендинг. Из этих средств платформа предоставляет трейдерам маржинальное плечо — определенную сумму криптовалюты, используемую для торгов. В случае удачной сделки трейдер имеет возможность получить дополнительную прибыль, а платформа-кредитор возвращает себе одолженные средства. 

Объем маржинального плеча и комиссионные сборы зависят от условий конкретной криптовалютной платформы. В качестве залога используется изначальная сумма сделки пользователя — она умножается при помощи лендинговых средств на коэффициент маржинального плеча, который может составлять х3, х10, х20 и более. В случае удачной сделки с пользователя взимается комиссия от 0,05% до 1% от выданной для торгов суммы. 

Если торговая позиция оказалась убыточной, то площадка присылает пользователю margin call — специальное сообщение с предупреждением о текущем убытке. В дальнейшем платформа может автоматически закрыть торговые позиции, чтобы возвратить себе сумму залога. В таком случае пользователь теряет свои средства. 

При этом криптовалютные платформы получают комиссионные отчисления со всех торговых операций вне зависимости от успешности этих операций для трейдеров. 

Лендинговые P2P-платформы

Что такое лендинг криптовалют?

Классический тип криптовалютного лендинга — это децентрализованные протоколы P2P-кредитования, где залогом выступают другие криптоактивы. Как правило, пользователи сами устанавливают кредитные предложения, фиксированную процентную ставку и необходимую сумму залога. 

Пользователь, желающий получить такой кредит, ищет наиболее подходящее предложение и оформляет сделку. Работает все за счет смарт-контрактов. Доверять свои средства следует только тем протоколам, которые проходили аудит безопасности в авторитетных конторах. 

Инвестиции в лендинговые программы

Что такое лендинг криптовалют?

Некоторые криптовалютные площадки и сервисы выступают централизованным посредником в кредитовании других пользователей за счет лендинга. Такие платформы при помощи смарт-контрактов или внутренних алгоритмов выдают цифровые активы в кредит другим пользователям, гарантируя вкладчикам определенный процент дохода. 

Стоит учесть, что количество мошеннических проектов в криптовалютном пространстве растет пропорционально его популярности. Поэтому перед тем, как инвестировать в «очень выгодный» лендинговый протокол, инвестору следует внимательно изучить выбранную платформу, аудиты безопасности, команду, отзывы, а также правила и условия предлагаемой программы. 

Кредиты гибридного типа

Что такое лендинг криптовалют?

Данный тип лендинга предполагает следующую особенность. Пользователь берет кредит в фиатных средствах, объем которых привязан к текущему курсу криптовалютного актива. Самым популярным активом в этом контексте выступает BTC. Например, пользователь одалживает $100, что в момент кредитования эквивалентно 0,0001 BTC. Если к тому моменту, когда придет время погашать кредит, стоимость BTC изменится — возвращать все равно придется сумму в долларах, эквивалентную 0,0001 BTC. 

Действует это и в обратную сторону, когда берется кредит в криптовалюте, но в эквиваленте ее фиатной стоимости. Подобная механика напоминает длинные и короткие позиции в трейдинге. Но для инвестора суть не меняется — он предоставляет определенную сумму в лендинг и за ее пользование получает проценты. 

Преимущества и недостатки лендинга криптовалют

Что такое лендинг криптовалют?

Для лендинга характерны те же плюсы и минусы, что и для других вложений в DeFi-проекты. Среди них основные преимущества: 

  • автоматизация процессов; 
  • высокая доходность инвестиций;
  • скорость и относительная простота процесса; 
  • гибкие условия, большой выбор вариантов вложений; 
  • активное сообщество, способное помочь советом. 

Потенциальные недостатки тоже характерные:

  • риск вложить средства в мошеннический проект; 
  • вероятность, что хакеры воспользуются уязвимостями в протоколе; 
  • проблемы протокола с токеномикой и FUD-атаки, которые могут повлиять на его стабильность и работоспособность. 

При этом следует учитывать высокую волатильность криптовалютных активов, которая может сыграть как в плюс, так и в минус. Важно помнить, что вложения DeFi-проекты — это всегда крайне рискованные инвестиции. 

Площадки для лендинга криптовалют

Что такое лендинг криптовалют?

Лендинг криптовалют доступен на множестве различных криптовалютных платформ. Некоторые из них, для примера:

  1. Nexo. Это централизованная платформа, которая поддерживает операции с более чем 30 криптоактивами, а также с фиатными валютами — USD, GBP и EUR. Вкладчикам предлагается средняя годовая ставка на уровне 8%. В качестве кастодиантов по кредитам выступают компании Lloyd’s of London и BitGo. За 10 лет своего существования площадка обработала заявок на более чем $700 млн, а ее аудитория превышает 250 000 пользователей. 
  2. Binance Lending. Платформа экосистемы Binance поддерживает операции с BTC, DASH, ETC, ZEC, LTC, BNB и другими крипоактивами. Для лендинга BNB годовая процентная ставка составляет 15%, для USDT — 10%, для остальных цифровых активов — 7%. Процентные ставки актуальны на момент подготовки материала и могут изменяться. 
  3. Coincheck Lending. Через площадку доступны операции по кредитованию с BTC, NEM, ETH, XRP и другими криптоактивами. Годовая процентная ставка — до 5%. 

Площадок и протоколов, которые дают возможность осуществлять лендинг криптовалют — очень много. Среди других крупнейших платформа для лендинга особо выделяются Aave, Compound и Anchor. 

Кредитование в криптовалютах, как и сектор DeFi в целом, становятся все более популярны, а криптовалютный лендинг — это перспективный вид пассивного заработка, который не лишен рисков, но его потенциальные преимущества для многих криптоинвесторов оказываются весомее.