Встроенные финансы — это концепция бесшовной интеграции финансовых услуг в нефинансовые платформы и приложения. В контексте Web3-индустрии речь идет об интеграции децентрализованных финансовых технологий в цифровые продукты таким образом, чтобы они воспринимались пользователями в качестве естественного элемента этих продуктов.
Предлагаем вам узнать больше про особенности таких Web3-решений, конкретные примеры их применения в различных отраслях, а также текущие тенденции развития сектора.
Подробнее узнать про встроенные финансы в целом, а также об их значимости для всех участников рынка, можно в отдельном материале.
Отличия Web3-решений от традиционных встроенных финансов
Во встроенных финансовых Web3-решениях цель та же, что и в традиционных, но реализуется она посредством блокчейн-технологий. Например, вместо банка для кредитования может использоваться DeFi-протокол, а вместо передачи данных через централизованный сервер — запись в распределенный реестр.
Глубина интеграции тоже отличается — финансовые функции программируются на уровне смарт-контрактов. Благодаря этому обеспечивается автоматизация многих процессов, таких как проверка определенных условий, расчет процентов или проведение платежа. Кроме того, децентрализованные технологии обычно имеют открытый исходный код и предполагают совместимость — это обеспечивает их модульность, то есть разработчики могут комбинировать готовые блокчейн-решения.
Web3-решения по умолчанию глобальны и самодостаточны — транзакции обрабатываются в блокчейн-сети, которая не зависит от политических границ и не требует посредничества — это снижает издержки и ускоряет расчеты. Например, трансграничные платежи с использованием стейблкоинов фактически бесплатны — комиссия за их обработку составляет около $0,01.
Ключевым отличием между традиционными и Web3-решениями остается сложность последних для неподготовленного пользователя. Поставщики услуг стремятся устранить этот барьер, используя несколько решений, среди которых:
- Интеграция криптовалютных кошельков.
- Воспроизводство привычного пользовательского опыта (UX).
- Упрощение процесса за счет делегирования части пользовательских функций поставщику услуг.
Все это влияет на вариативность решений, которые подстраиваются под конкретный пользовательский опыт. Например, торговая платформа может предлагать варианты от автоматических списаний через подключение кошелька до самостоятельной оплаты через QR-код. При этом воспроизводится максимально привычная очередность действий, характерная для оплаты при помощи мобильного банкинга.
По сути, встроенные финансовые Web3-решения отличаются от Web2-решений тем же, чем и цифровые активы отличаются от фиатных валют.
Особенности встроенных финансовых Web3-решений
Встроенные финансовые Web3-решения поддерживают баланс между децентрализацией и необходимостью соответствовать требованиям регулирующих органов. Это приводит к появлению гибридных систем, в которых фронтенд и сбор данных осуществляется так же, как и у традиционных поставщиков услуг, а бэкенд полностью основан на блокчейн-технологиях.
В этом контексте степень децентрализации может варьироваться. В идеале, Web3-решение полностью работает за счет смарт-контрактов, которые обеспечивают функционирование без необходимости в централизованном посреднике. Но на практике зачастую используются смешанные подходы, например, хранение ключей может делиться между пользователем и сервисом, а транзакции могут агрегироваться через централизованные шлюзы для ускорения их обработки. Кроме того, FinTech-провайдер может хранить личные данные клиента централизованно, но транзакции обрабатывать через смарт-контракты, не удерживая личные средства пользователей на своем балансе.
Примеры встроенных финансовых Web3-решений
Web3-решения проникают во многие отрасли, дополняя традиционный бизнес новыми финансовыми возможностями. Рассмотрим несколько ярких направлений и кейсов.
Платежные инструменты
Значимым трендом последних нескольких лет является выпуск криптовалютных карт, которые привязаны с одной стороны к криптовалютному кошельку, а с другой — к реквизитам в платежной системе Visa или Mastercard. Наиболее распространенный вариант реализации таких проектов — виртуальная карта, которая привязывается к аккаунту Google Pay, Apple Pay или аналогичных сервисов и позволяет осуществлять оплату на онлайн-платформах или бесконтактные платежи с использованием POS-терминалов. Для пользователя процесс осуществления оплаты ничем не отличается от привычного, но средства списываются с его криптовалютного адреса, а не с банковского счета.
Примеры подобных продуктов:
- MetaMask Metal;
- WhiteBIT Nova;
- Bybit Physical Card;
- Floki Card;
- Avalanche Card и многие другие.
Электронная коммерция
В сфере электронной коммерции наблюдается тренд интеграции криптоплатежей как одного из вариантов оплаты. Например, платформа для электронной коммерции Shopify интегрировала поддержку стейблкоина USDC для миллионов продавцов в 34 странах. Поддержка оплаты будет реализована через Stripe Connect и не потребует дополнительных интеграций. Функция интегрирована в платежный шлюз Shopify Payments, а также в популярный инструмент Shop Pay.
DeFi-кредитование
DeFi-протоколы предлагают открытые модели кредитования и доходности, которые можно встраивать в приложения. Подобные решения позволяют интегрировать в традиционные торговые платформы децентрализованные решения для BNPL или постоплаты под залог криптоактивов. К примеру, более 70 кредитных союзов в США в конце 2024 года получили доступ к банковскому блокчейн-протоколу The Digital Banking Network и расширенным возможностям использования цифровых активов для создания новых кредитных продуктов.
Децентрализованное страхование
Протоколы децентрализованного страхования еще не получили широкого распространения, но такие проекты как Nexus Mutual, InsurAce и Bridge Mutual уже активно работают и встраиваются в другие Web3-решений. В будущем подобные продукты будут по аналогии с традиционными встроенными страховыми решениями предлагать пользователям оформление страховки непосредственно в процессе оплаты товара или услуги. При этом децентрализованные полисы, работающие на основе смарт-контрактов, сделают сферу в целом более прозрачной за счет использования технологии блокчейн-оракулов и автоматизации всех процессов, связанных со страховыми выплатами.
Развитие сектора встроенных финансовых Web3-решений
По прогнозам аналитиков, объем транзакций с использованием встроенных финансов может достичь $7 трлн в США к 2026 году, что составит более 10% всех платежей. В глобальном масштабе выручка платформ от предоставления встроенных финансовых услуг может вырасти с $21 млрд в 2021 году до $51 млрд к 2026 году. Вместе с тем за счет эффекта низкой базы прогнозируется ускоренный рост смежных услуг — страхования, налоговых и бухгалтерских сервисов и прочих.
При этом именно децентрализованные решения могут стать новым драйвером роста сектора встроенных финансов за счет своих преимуществ. Это подтверждается статистикой венчурных вложений — даже в 2022–2023 годах, когда общий ажиотаж вокруг децентрализованных решений спал, совокупные инвестиции в блокчейн-стартапы превысили $20 млрд, причем значительная часть средств была направлена именно в инфраструктурные проекты, которые позволяют встраивать Web3-функции в массовые продукты.
Встроенные финансовые Web3-решения уже являются неотъемлемой частью различных секторов децентрализованных технологий, таких как GameFi, SocialFi, NFT и прочих. По мере их технологического развития и совершенствования, а также оформления более четких нормативно-правовых рамок для их работы, встроенные децентрализованные финансовые решения будут становятся все более значимой, хотя и скрытой частью пользовательского опыта в цифровой экономике.
