Криптовалюты и блокчейн-технологии являются общим знаменателем, объединяющим Web3-индустрию и рынок инновационных финансовых решений. При этом много перспективных FinTech-продуктов не связаны непосредственно с цифровыми активами и децентрализованными технологиями, ровно как и Web3-решения не обязательно связаны с финансами.
Редакция CP Media предлагает обзор актуальных тенденций в сферах FinTech и Web3, значимость которых в 2025 году будет лишь возрастать.
Важно отметить! Обзор подготовлен на основе публично доступной информации и экспертных комментариев, предоставленных изданию CoinsPaid Media. Материал носит исключительно ознакомительный характер. Не следует расценивать приведенную информацию в качестве инвестиционных рекомендаций.
Основные тенденции Web3-индустрии в 2025 году
По поводу 2025 года отраслевые эксперты и аналитики настроены очень оптимистично. В числе основных прогнозов — всевозможные успехи Bitcoin, а также развитие отдельных секторов Web3-индустрии.
Перспективы роста цены Bitcoin в 2025 году
Активная фаза роста BTC началась 19 ноября 2024 года, на фоне победы Дональда Трампа на президентских выборах в США, и продолжалась в течение месяца. В моменте стоимость Bitcoin поднималась выше $108 тыс., после чего последовала двухнедельная коррекция более чем на 10%. Однако у представителей индустрии практически нет сомнений по поводу дальнейшего роста котировок первой криптовалюты в 2025 году, отличается лишь степень оптимизма:
- По прогнозу Мэтью Сигела, руководителя отдела исследований цифровых активов VanEck, бычий рынок достигнет «среднесрочного пика» в первом квартале 2025 года, после чего, летом, последует снижение цены BTC на 30%, альткоинов — на 60% по мере консолидации рынка. Но к концу 2025 года котировки первой криптовалюты, по мнению эксперта, поднимутся до новых исторических максимумов на уровне $180 тыс.
- Аналитики Matrixport прогнозируют достижение BTC стоимости $160 000 в 2025 году. Способствовать этому будут устойчивый спрос на спотовые Bitcoin ETF, рост глобального пула ликвидности и развитие макроэкономической среды.
- Эксперты криптобиржи Bitwise ожидают, что цена BTC достигнет $200 тыс. В числе основных драйверов приводятся те же, что и у Matrixport, но с добавлением еще одного важного фактора — создания государственных Bitcoin-резервов. По их мнению, количество стран, владеющих биткоинами, в 2025 году удвоится.
«Создание Bitcoin-резерва предполагает, что правительство хранит BTC как стратегический актив, по сути — золотой резерв, но для цифровой эпохи. Вполне вероятно, что подобная практика будет внедрена в США, но не факт что в следующем году — Соединенные Штаты сейчас больше сосредоточены на регуляции, чем на поддержке децентрализованных активов», — сообщил Макс Крупышев, генеральный директор CryptoProcessing.com.
По мнению Макса, BTC может рассматриваться правительствами как хедж-актив на случай нестабильности национальных валют, а также в качестве способа диверсифицировать свои резервы или уменьшить зависимость от традиционных финансовых активов. Так, Сальвадор уже создал Bitcoin-резерв, Бразилия изучает такую возможность и вскоре к ней могут присоединиться ОАЭ, Саудовская Аравия, Турция, Венесуэла, Швейцария и Германия. «Подобную инициативу может реализовать практически любое государство, если увидит в этом стратегическую выгоду», — резюмировал Макс.
Использование BTC в корпоративном секторе
Сатиш Патель, инвестиционный аналитик CoinShares, в отчете о перспективах крипторынка в 2025 году отметил тенденцию признания потенциала Bitcoin как не только в качестве средства сбережения, но и как средства получения дохода. Он выделил три основных способа использования Bitcoin в качестве инструмента доходности:
- Увеличение доли Bitcoin в корпоративном казначействе, способствующее росту стоимости акций компании.
- Доходное фермерство (yield farming), то есть использование Bitcoin для кредитования.
- Использование производных финансовых инструментов для получения дохода от Bitcoin-резерва.
В качестве примера аналитик привел кейсы компаний MicroStrategy, Block и Marathon Digital, которые уже используют Bitcoin в качестве драйвера корпоративного роста и способа привлечения инвестиций. Подробнее эта тенденция была описана в колонке CP Media.
Развитие Bitcoin-экосистемы
В отчете HTX Ventures акцентируется внимание на развитии Bitcoin-экосистемы в 2024 году и прогнозируется усиление этой тенденции. В частности, прогнозируется:
- развитие решений второго уровня и сайдчейнов;
- создание виртуальных машин, аналогичных EVM;
- запуск EVM-совместимых L2-протоколов.
Аналитики отмечают, что за последние три года в экосистеме Bitcoin было запущено 77 инфраструктурных проектов, а общая заблокированная стоимость (TVL) активов, размещенных в двух десятках крупнейших сетей второго уровня к концу 2024 года превысила $2,5 млрд. По оценке HTX Ventures, потенциал роста TVL Bitcoin-экосистемы в ближайшие годы — от $6 млрд до $12 млрд.
Цифровая идентификация, устойчивое развитие и другие нефинансовые тренды Web3-индустрии
Среди нефинансовых Web3-технологий сложно выделить лидера, поскольку на фоне общего оптимизма, царящего в конце 2024 года, эксперты прогнозируют в 2025 году успех буквально всех сфер децентрализованных разработок.
Если проанализировать тенденции уходящего года, в качестве основных претендентов на лидерство в 2025 году можно выделить:
- цифровые удостоверения личности;
- DePIN-проекты;
- DLT-решения в сфере управления.
Отдельно можно выделить сферу AI-технологий. Так, аналитики a16z прогнозируют, что в 2025 году будут развиваться чат-боты, работающие на основе искусственного интеллекта, автономно действующие в качестве полноценных участников криптовалютного рынка и SocialFi-проектов. Кроме того, растет использование децентрализованных нейросетей в различных секторах Web3-индустрии — от мемкоинов до кибербезопасности.
В последние годы растет популярность использования Web3-технологий для продвижения лучших практик в области экологической, социальной и управленческой ответственности (ESG), а также повышения прозрачности и эффективности управления соответствующими документами. Эта тенденция наверняка сохранится и в 2025 году.
Ключевые тренды 2025 года на рынке FinTech-решений
Одним из ключевых трендов индустрии финансовых технологий является развитие систем мгновенных платежей. Представители сектора традиционных финансов активно развивают такие проекты в качестве альтернативы использованию криптовалют. В числе подобных сервисов:
- FedNow и RTP (Real-Time Payments) в США;
- SEPA Instant Credit Transfer и TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) в Евросоюзе;
- NetsUnion Clearing Corporation (NUCC) в Китае;
- Unified Payments Interface (UPI) в Индии, и многие другие.
Кроме того, эксперты выделяют ряд других значимых трендов, которые будут актуальны на рынке FinTech-решений в 2025 году:
- Решения в сфере BNPL (Buy Now, Pay Later), которые позволяют клиентам оплачивать товары или услуги в рассрочку, без необходимости немедленного внесения полной суммы.
- Встроенные финансы (Embedded Finance) — концепция, предполагающая бесшовную интеграцию платежей, кредитования, страхования и других финансовых услуг в нефинансовые платформы и приложения.
- Регуляторные технологии (RegTech) — решения, направленные на автоматизацию соблюдения нормативных требований и управление регуляторными рисками.
- Технологии открытого банкинга (Open Banking), которые позволяют посредством API предоставлять поставщикам FinTech-решений доступ к банковским данным, способствуя созданию новых, более персонализированных финансовых продуктов и услуг.
- Модель выпуска банковских карт Card-as-a-Service (CaaS), которая позволяет компаниям быстро запускать свои собственные лицензированные кредитные и дебетовые карты.
Также прогнозируется рост популярности концепции Bank-as-a-FinTech (BaaF). BaaF — это эволюция традиционных банков, которые начинают использовать FinTech-подходы для создания инновационных продуктов и сервисов, чтобы конкурировать с независимыми поставщиками финансовых услуг. Например, Goldman Sachs, один из крупнейших инвестиционных банков в мире, ориентированный на институциональных клиентов, реализует концепцию BaaF посредством платформы розничного кредитования Marcus.
Топ-3 актуальных технологий 2025 года на стыке FinTech и Web3
Все инновационные финансовые Web3-технологии, представленные в этом разделе, оставались актуальны в течение прошедших двенадцати месяцев, и по всем признакам лишь усилят свою актуальность в 2025 году.
Токенизация реальных активов (RWA) и стейблкоины
Эти две взаимосвязанных технологии являются одними из ключевых драйверов роста Web3-индустрии в 2024 году. Аналитики Bitwise прогнозируют на следующий год удвоение капитализации рынка стейблкоинов и преодоление сектором RWA отметки в $50 млрд. По мнению экспертов a16z, в 2025 году малый и средний бизнес начнет активнее экспериментировать с внедрением стейблкоинов, используя их для обработки платежей.
Аналитики Chainalysis констатировали, что стейблкоины превзошли другие типы криптовалют по уровню принятия, составив до 75% всего объема ончейн-транзакций за последние месяцы. В отчете отмечается, что стейблкоины являются важным решением для жителей стран, сталкивающихся с волатильностью национальных валют, способствуя сохранению сбережений и осуществлению торговли.
Кроме того, в Chainalysis отмечают тренд на массовую токенизацию, которая меняет привычные способы управления активами и инвестирования в сфере TradFi. В отчете упоминается инвестиционная компания Franklin Templeton, которая уже активно использует токенизацию на рынке ценных бумаг, а также сообщается о планах Goldman Sachs запустить в течение следующих 12–18 месяцев криптовалютную торговую платформу, ориентированную на токенизацию.
При этом рынок токенизированных казначейских облигаций США, например, уже достиг почти $4 млрд. Чтобы оценить динамику событий в сфере токенизации — достаточно лишь взглянуть на количество тематических новостей на сайте CoinsPaid Media.
Криптовалютные биржевые фонды (ETF)
Уходящий год стал поворотным в контексте принятия криптовалютных биржевых фондов после одобрения со стороны регуляторов в США спотовых Bitcoin ETF, а после и спотовых Ethereum ETF. Вслед за Соединенными Штатами аналогичные продукты были запущены в Гонконге и Австралии. Кроме того, подобные финансовые инструменты, существовавшие ранее в Канаде и Европе, на фоне общего ажиотажа тоже отметили приток капитала.
Аналитики прогнозируют, что в 2025 году тренд на запуск криптовалютных ETF будет лишь усиливаться, особенно на фоне потенциальных изменений в регулировании сферы в США. Так, вероятен запуск целого ряда новых типов крипто-ETF, среди которых:
- спотовые ETF на базе SOL, XRP, TON и других популярных криптовалют;
- биржевые фонды на базе криптовалютных деривативов;
- мультиактивные ETF на базе различных криптовалютных корзин;
- специализированные ETF на базе криптовалютных токенов проектов определенной сферы, например DeFi-ориентированных, ESG-ориентированных, инфраструктурных и прочих.
Появление новых криптовалютных ETF обусловлено необходимостью удовлетворения потребностей широкого круга институциональных и розничных инвесторов — от диверсификации инвестиционных портфелей до стремления инвестировать в специализированные секторы крипторынка или определенные классы цифровых активов.
Цифровые валюты центральных банков (CBDC)
Тренд на исследования в сфере CBDC набирал обороты, начиная с 2022 года. Вместе с тем нарастали и опасения по поводу внедрения цифровых валют центральных банков со стороны обычных пользователей. Это привело к тому, что в 2024 году в публичном пространстве впервые появилась информация, что банковские структуры ищут альтернативы CBDC для трансграничных платежей, отдавая предпочтение традиционным системам мгновенных платежей, о развитии которых упоминалось в предыдущем разделе.
В то же время, использование CBDC напрямую связано с токенизацией, что становится очевидно при анализе тематических новостей. Кроме того, сфера применения цифровых валют очень широка, и многочисленные проекты изучения CBDC во всем мире продолжают действовать. Так, по данным CBDC Tracker от BCG, пилотные проекты действуют в 38 странах мира, а еще 130 стран находятся на различных стадиях исследований, разработки или доказательства концепции. Стоит отметить, что данные различных CBDC-трекеров отличаются, но все они отражают общий тренд на продолжение исследований цифровых валют со стороны центральных банков, который в 2025 году будет по-прежнему актуален.
В данном материале не были упомянуты многие сферы Web3-технологий и перспективные направления FinTech-разработок, например децентрализованные финансы (DeFi), которые сочетают в себе наработки традиционной финансовой системы, перенесенные на фундамент децентрализованных технологий.
Редакция CP Media намеренно упоминала лишь те аспекты FinTech & Web3, которые по всем признакам будут наиболее актуальными в 2025 году. Но любые обзоры подобного рода не лишены субъективности, и важно помнить об этом, изучая рыночные тенденции.
