Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC) успешно завершила пилотный проект по токенизации казначейских облигаций США, направленный на оптимизацию процессов управления залогом.
DTCC, один из крупнейших мировых посттрейдинговых сервисов, в сотрудничестве с блокчейн-компание Digital Asset, провела тестирование нового подхода к управлению залогом через токенизацию казначейских облигаций США. В ходе пилотного проекта, реализованного в сети Canton Network, было задействовано 26 участников финансового рынка, которые провели 100 транзакций, используя токенизированные облигации в качестве залога.
Сеть Canton Network была запущена в середине 2023 года с целью объединить системы крупнейших финансовых корпораций.
Основной целью проекта стало ускорение процесса обработки транзакций, особенно в случае маржинальных требований, а также обеспечение полной прозрачности и отслеживаемости сделок в блокчейн-сети. В рамках испытаний использовались цифровые двойники казначейских облигаций, которые позволили провести все этапы обработки транзакций значительно быстрее традиционных методов.
DTCC использовала возможности Canton Network для синхронизации транзакций в режиме реального времени, сохраняя при этом конфиденциальность данных участников. Особое внимание было уделено соответствию нормативных требований, что позволило оценить жизнеспособность такого подхода в рамках текущего законодательства.
В рамках пилотных испытаний было реализовано несколько проектов, в частности:
- Токенизация казначейских облигаций. Создание цифровых двойников казначейских облигаций США для дальнейшего использования в различных сценариях.
- Использование токенизированных активов в маржинальных требованиях. Перевод залоговых активов в токенизированную форму для мгновенного урегулирования маржинальных вызовов.
- Автоматическое возвращение залога. Мгновенное возвращение маржи в случае урегулирования маржинальных требований, что традиционно занимает один или несколько дней.
- Обработка дефолтов. В случае дефолта инвестора контрагенты могли мгновенно конфисковать токенизированный залог, при этом процесс был полностью отслеживаемым и юридически защищенным.
По словам Келли Мэтисон, директора по развитию Digital Asset, успехи пилотного проекта подтверждают, что токенизированные активы могут не только использоваться для оптимизации обеспечения, но и позволяют повысить прозрачность финансового рынка. По ее мнению, использование токенизированных казначейских облигаций США в качестве залоговых средств позволяет добиться более эффективного обеспечения при полном соблюдении регуляторных требований.
Надин Чакар, глобальный руководитель DTCC Digital Assets, подчеркнула также, что пилотный проект продемонстрировал потенциал токенизации в рамках повышения мобильности обеспечения и разблокировки ликвидности.
Напомни, DTCC активно изучает различные варианты применения DLT-систем для оптимизации финансовых операций. Так, ранее компания участвовала в серии пилотных тестов в сети Canton Network, в сотрудничестве с Chainlink протестировала блокчейн-технологий для управления данными, исследовала расчеты по токенизированным активам со SWIFT и возглавила рабочую группу по разработке глобальной экосистемы токенизации финансовых активов.
