Представители банковского сектора Евросоюза выражают опасения, что введение цифрового евро (CBDC) может вызвать острый общеэкономический банковский кризис.
Представители Европейского центрального банка (ECB) ответили на несколько вопросов со стороны банковских ассоциаций ЕС, которые утверждают, что введение цифрового евро спровоцирует массовый отказ клиентов от их посредничества в валютных операциях.
В частности, банкиры выражают опасения, что выпуск CBDC приведет к тому, что вкладчики начнут переводить деньги с банковских депозитов в центральный банк. Это приведет к тому, что коммерческие банки потеряют возможность использовать депозиты в качестве источника рефинансирования в долгосрочной перспективе и более не смогут предоставлять кредиты с приемлемыми ставками.
Однако, по словам Пьеро Чиполлоне, Ульриха Биндсейла и Юргена Шаафа, членов исполнительного совета ECB, опасения банкиров беспочвенны, поскольку в рамках разработки инфраструктуры цифрового евро были предусмотрены способы борьбы с такими рисками. В частности, CBDC будет иметь ограниченный лимит хранения на цифровых кошельках, а также пользователи не будут претендовать на какое-либо вознаграждение за ее хранение. По словам представителей ECB, цифровой евро разрабатывается как средство платежа, а не инструмента для инвестиций.
Чиновники также подчеркнули, что банковские кризисы и массовое бегство ранее были спровоцированы не уменьшением объема средств, размещенных в розничных депозитах, о чем говорят банкиры. В последние десятилетия массовые изъятия банковских вкладов были вызваны инцидентами на оптовом рынке или снятием очень крупных индивидуальных сумм. Более того, представители ECB подчеркнули, что бóльшую опасность в данном ракурсе для банковского финансирования несут эмитенты стейблкоинов и учреждения электронной коммерции, спонсируемые крупными технологическими компаниями. Такие организации имеют огромную клиентскую базу, но не заботятся о роли банков в экономике.
Еще одним важным аспектом в рамках разработки цифрового евро стал вопрос создания платежной инфраструктуры для распространения CBDC. Чиполлоне, выступая перед комитетом Европарламента по экономическим и валютным вопросам, заявил, что цифровой евро должен стать законным платежным средством на территории ЕС, которое «освободит пользователей от зависимости от международных платежных систем», создав единую систему расчетов. С критикой такого подхода к цифровой валюте выступил Кристиан Пфистер, представитель Европейского денежного и финансового форума (SUERF), некоммерческой сетевой ассоциации банкиров и финансовых экспертов. По его словам, ECB нарушает ряд правовых аспектов, включая в процессы разработки европейской CBDC частные платежные системы, типа Amazon, об участии которой стало известно в конце 2022 года.
В планы ЕЦБ в рамках создания цифрового евро входят:
- поиск возможных поставщиков для разработки платформы и инфраструктуры цифрового евро;
- подготовка регуляторных правил для использования цифрового евро;
- обеспечение стабильности финансовой системы;
- обеспечение высокого уровня конфиденциальности при совершении цифровых платежей.
Напомним, пилотный проект цифрового евро в конце 2023 года перешел на новый этап, по завершению которого Еврокомиссия обещает принять окончательное решение по поводу выпуска CBDC в ЕС.
