Почти 9 из 10 крупных международных компаний внедряют или тестируют стейблкоины и другие токенизированные финансовые инструменты для управления ликвидностью, проведения платежей и расширения бизнеса.
Сингапурская финансовая группа DBS опубликовала результаты исследования The Great Rewiring: Money in a New Order, посвященного трансформации корпоративных финансов и казначейских операций. Согласно отчету, 88% опрошенных компаний уже используют или тестируют сценарии применения токенизированных денег, а большинство руководителей рассчитывают получить преимущества от их внедрения в течение ближайших двух лет.
В исследовании приняли участие 422 руководителя компаний, финансовых директоров и топ-менеджеров казначейских подразделений, работающих на 11 рынках, включая США, Великобританию, Германию, Китай, Индию и Сингапур. Годовая выручка каждой представленной организации превышает $500 млн.
Наибольшее распространение среди токенизированных финансовых инструментов получили стейблкоины, которые используют 63% респондентов. Токенизированные банковские депозиты применяют 53% компаний, а токенизированные фонды денежного рынка — 52%.
В течение ближайших двух лет участники исследования ожидают, что токенизированные денежные инструменты помогут:
улучшить аудит и отслеживаемость транзакций (72%);
обеспечить проведение трансграничных платежей в режиме реального времени (71%);
усилить внутренний контроль и корпоративное управление (66%);
оптимизировать управление казначейской ликвидностью (65%).
Одновременно компании пересматривают валютные стратегии на фоне изменения международных торговых маршрутов и роста рыночной волатильности. За последние 12 месяцев более трех четвертей респондентов были вынуждены адаптировать операционные процессы и выходить на новые рынки из-за перестройки цепочек поставок. Наиболее востребованным направлением международной экспансии стала Юго-Восточная Азия.
Примерно такая же доля участников исследования столкнулась с повышенной волатильностью валютных курсов и цен на энергоносители, а также со снижением предсказуемости расчетных операций. В ответ на эти изменения 78% компаний диверсифицировали использование традиционных расчетных инструментов, расширив операции с несколькими валютами для обслуживания новых торговых направлений. При этом только 2% респондентов не рассматривают возможность использования дополнительных валют.
Еще одним направлением трансформации корпоративных финансов становится искусственный интеллект (AI). Около 75% участников исследования уже отмечают улучшения либо ожидают их в течение ближайших двух лет благодаря внедрению AI-технологий в прогнозирование денежных потоков и ликвидности, сверку платежей и выявление исключений, а также анализ и устранение проблем, ошибок или несоответствий, возникающих при осуществлении платежей.
Несмотря на высокий интерес к новым технологиям, бизнес сталкивается с рядом препятствий. Основными среди них являются:
регуляторная неопределенность и требования комплаенса;
риски информационной безопасности и операционные риски;
нехватка внутренних компетенций;
сложности интеграции новых решений с существующей инфраструктурой.
Участники исследования также рассчитывают на расширение технологической роли банков. Согласно исследованию, 64% респондентов хотят использовать банки в качестве единой точки подключения к экосистеме токенизированных денег. Еще 63% заинтересованы в банковской поддержке пилотных проектов, проверке концепций и интеграции новых решений. Аналогичная доля компаний ожидает доступа к банковским технологическим платформам и инфраструктуре для масштабирования AI-сервисов.
Руководитель подразделения глобальных транзакционных услуг DBS Лим Сун Чонг отметил, что развитие трансграничных финансов будет определяться не только скоростью и стоимостью платежей, но и возможностью безопасно управлять перемещением средств между различными сетями. По его словам, параллельное развитие новых расчетных инфраструктур создает для компаний дополнительные сложности интеграции и соблюдения нормативных требований.
Напомним, ранее DBS совместно с Citi протестировал трансграничные платежи с использованием токенизированных депозитов через инфраструктуру SWIFT. При этом корпоративные B2B-платежи становятся основным направлением использования стейблкоинов, а банки все активнее внедряют токенизированные депозиты для повышения эффективности расчетов и управления ликвидностью.
