U.S. Bank запустил пилотный проект по выпуску стейблкоина в блокчейн-сети Stellar, рассчитывая проверить в реальных условиях модель «программируемых денег» с мгновенными и практически бесплатными платежами при сохранении банковского уровня защиты клиентов.
U.S. Bank протестирует выпуск банковского стейблкоина в сотрудничестве с консалтинговой компанией PwC и некоммерческой организацией Stellar Development Foundation (SDF). Проект был анонсирован в рамках подкаста «The Tokenized Future of Banking» на конференции Money 20/20. Цель инициативы — продемонстрировать возможности блокчейн-сетей в качестве альтернативной платежной инфраструктуры в строго регулируемой банковской среде с сохранением параметров безопасности, надежности и управляемости.
По словам старшего вице-президента и главы направления цифровых активов U.S. Bank Майка Виллано, интерес к стейблкоинам подогревают сразу несколько факторов:
- принятие Genius Act, регулирующего выпуск стейблкоинов в США;
- заявки эмитентов стейблкоинов на получение банковских лицензий;
- вопросы инвесторов на квартальных отчетных звонках.
На этом фоне U.S. Bank уже несколько лет исследует блокчейн-технологии как новый платежный канал и сейчас перешел к практическим экспериментам по выпуску стейблкоина в сети Stellar при консультативной поддержке PwC и техническом участии SDF.
Важной причиной выбора сети Stellar стали встроенные механизмы контроля активов на уровне протокола. Платформа позволяет банку замораживать активы, откатывать и отзывать подозрительные транзакции не только через бизнес-логику приложений, но и непосредственно на базовом уровне блокчейн-сети. Это, по словам Виллано, критично для банковских клиентов, поскольку дополняет стандартные KYC-процедуры и традиционные меры защиты, практикуемые в финансовой отрасли.
Технические характеристики сети также стали ключевым фактором. Stellar работает уже около 11 лет, за последние 10 лет демонстрируя доступность на уровне 99,99%. Расчеты в сети занимают в среднем 3–5 секунд, а комиссия за перевод составляет доли американского цента — порядка $0,00001 за транзакцию. Это в разы дешевле традиционных расчетных систем, где особенно мелкие платежи стоимостью менее $1 нередко сопровождаются комиссиями на уровне до 15% от суммы перевода. Фактически сеть обеспечивает почти бесплатные переводы в режиме 24/7.
Как отметил президент и директор по развитию Stellar Development Foundation Хосе Фернандес да Понте, блокчейн-сеть Stellar изначально создавалась именно для платежей и финансовых сервисов, а не для общего набора сценариев. Миссия фонда — расширить доступ к повседневным финансовым услугам, сделав базовую инфраструктуру этих сервисов более доступной, совместимой и эффективной. По его словам, сейчас примерно 15% американцев уже имеют устойчивый опыт взаимодействия с цифровыми активами, а следующий этап — выход подобных решений в массовый банковский сегмент через привычные клиентам платформы, такие как U.S. Bank.
PwC в рамках проекта отвечает за интеграцию блокчейн-решений в инфраструктуру банка. Компания помогает встроить стейблкоин в существующие системы и процессы, часть которых работает уже 10, 20 или даже 50 лет, а также оценивает риски, операционные модели, экономику продукта и требования регулирования. По словам Курта Филдса, отвечающего за блокчейн-направление в PwC, задача — перейти от экспериментальных демонстраций к практическому применению в строго регулируемой среде, где меняются не только технологии, но и процессы работы персонала и схема взаимодействия с бизнес-партнерами.
Стоит отметить, что ранее в 2025 году для выпуска стейблкоина, номинированного в иене, объединились несколько ведущих финансовых компаний Японии, включая три крупнейших банка страны. Схожая инициатива была запущена и в Европе — девять ведущих европейских банков объединились для выпуска стейблкоина, номинированного в евро и соответствующего требованиям MiCA.
