Компания Visa намерена расширить возможности финансирования платежных компаний, работающих с цифровыми активами, объединив традиционную платежную инфраструктуру с инструментами блокчейн-кредитования.
Visa представила механизм кредитования, который объединяет расчетные данные VisaNet с блокчейн-инфраструктурой займов. Решение позволит использовать данные о расчетах для привлечения оборотного капитала через блокчейн-протоколы и рассчитано прежде всего на финансово-технологические компании и операторов карт, связанных со стейблкоинами.
По данным Visa, с 2020 года через протоколы блокчейн-кредитования было выдано более $694 млрд займов, номинированных в стейблкоинах. Соответствующие сервисы доступны круглосуточно, однако до сих пор основная часть кредитной активности была сосредоточена внутри криптовалютной отрасли и практически не использовалась для финансирования традиционных платежных операций.
Visa рассчитывает изменить эту модель за счет сочетания платежной информации и программируемой финансовой инфраструктуры. Расчетные данные VisaNet позволяют кредиторам оценивать фактические показатели конкретной карточной программы, а блокчейн-технологии — автоматизировать предоставление средств, управление обеспечением и погашение задолженности.
По словам руководителя глобального направления развития продуктов и партнерств Visa Рубаила Бирвадкера, стейблкоины меняют не только способы перемещения денег, но и инфраструктуру, обеспечивающую платежи. Компания рассчитывает, что объединение проверенных платежных данных с блокчейн-технологиями позволит создавать более прозрачные и программируемые механизмы предоставления ликвидности.
Новая инициатива стала частью более широкой стратегии Visa в сфере стейблкоинов. В настоящее время показатели компании в этом направлении включают:
- более 160 карточных программ, связанных со стейблкоинами, работающих в сети Visa;
- почти 200% роста платежного оборота таких программ за год;
- свыше $20 млрд годового расчетного оборота в стейблкоинах в пересчете на текущие темпы;
- рост объема расчетов в стейблкоинах более чем в 15 раз за год.
Компания также запустила Visa Stablecoin Platform, развивает расчеты в стейблкоинах и расширяет набор возможностей для финансовых организаций, работающих с цифровыми активами.
Visa расширяет доступ к оборотному капиталу посредством блокчейн-кредитования: кейс Credit Coop
В пресс-релизе отмечается, что одной из проблем быстрорастущих платежных компаний остается нехватка оборотного капитала. Традиционные кредиторы нередко требуют от заемщика значительного масштаба бизнеса, продолжительной операционной истории и прохождения ручной оценки рисков. В результате доступ к финансированию может появляться позже, чем он необходим компании для поддержания роста.
Практическим примером нового подхода стало сотрудничество Visa с Credit Coop. Компания предоставляет оборотный капитал и финансирование расчетов операторам карт, связанных со стейблкоинами. Смарт-контракты используются для автоматизации выдачи средств, управления обеспечением и возврата задолженности.
С разрешения клиента Credit Coop сопоставляет расчетные сведения Visa с блокчейн-данными. Это позволяет оценивать текущие показатели заемщика, а погашение кредита может быть связано непосредственно с расчетным денежным потоком карточной программы.
С 2023 года эта модель обеспечила более $2,5 млрд совокупного объема профинансированных расчетов. По данным Visa, среди участвовавших кредитных линий за этот период не было зафиксировано ни одного дефолта.
Автоматизированная блокчейн-инфраструктура также обработала:
- более 3 тыс. операций заимствования;
- более 9 тыс. операций погашения.
Все эти действия фиксируются непосредственно в блокчейн-среде, благодаря чему история финансирования остается проверяемой и доступной для аудита.
Основатель и генеральный директор Credit Coop Крис Уокер отметил, что платежные компании располагают потенциальным обеспечением в форме ожидаемых расчетных поступлений, однако традиционно им было сложно продемонстрировать кредиторам качество таких активов в режиме реального времени. Сочетание данных Visa с блокчейн-инфраструктурой позволяет анализировать текущие показатели программы и автоматизировать возврат средств из расчетного потока.
Visa рассматривает блокчейн-кредитование как продолжение стратегии по объединению традиционной финансовой системы с технологиями цифровых активов. В перспективе сочетание платежной инфраструктуры, токенизированных активов и программируемых финансовых инструментов может применяться не только для кредитования, но также для управления ликвидностью и автоматизации расчетов.
