¿Qué progresos han hecho los distintos países hasta ahora, y qué perspectivas de desarrollo pueden esperarse en este ámbito en 2022? Exploraremos estas cuestiones con más detalle.
Éxitos y logros
A principios de 2022, 87 países están interesados en crear monedas digitales. Algunos países ya están en la fase de probar activamente los activos digitales respaldados por el Estado, pero la mayoría de los países todavía están debatiendo la cuestión en la comunidad de expertos.
En enero de 2022, hay tres CBDC en funcionamiento en todo el mundo:
- A partir de octubre de 2020, los residentes de las Bahamas utilizan activamente la primera moneda digital nacional del mundo, Sand Dollar.
- En marzo de 2021, el Banco Central del Caribe Oriental ya emitió la segunda CBDC del mundo, llamada DCash. Es la primera CBDC minorista y transfronteriza, que integra a varios estados insulares en un único sistema financiero digital.
- En octubre de 2021, las autoridades nigerianas presentaron a sus ciudadanos la moneda digital estatal eNaira.
En 2021, el Banco Central Europeo formó un grupo consultivo para desarrollar y distribuir CBDC. Durante los próximos dos años, el grupo asesorará a los funcionarios de la UE sobre el desarrollo de la CBDC y las oportunidades para el ecosistema de pagos.
En octubre de 2021, se celebró la Cumbre del G7 en Washington D.C., donde se presentó el proyecto de control de la CBDC para los gobiernos nacionales. Los jefes de estado del G7 adoptaron una serie de acuerdos relativos a la transformación de la economía digital mundial. Los puntos principales de este acuerdo se basan en que todos los estudios y la legislación destinados a crear y aplicar la CBDC deben basarse principalmente en garantizar la estabilidad del mercado de divisas, la privacidad y la protección de la información personal.
El banco central de Francia (Banque de France) está probando activamente la viabilidad de introducir el euro virtual. En mayo de 2020, el regulador, junto con Societe Generale, probó un proyecto piloto de CBDC. El Banco de Francia y la Autoridad Monetaria de Singapur también están simulando transacciones transfronterizas y entre divisas utilizando el euro digital y el dólar de Singapur. En noviembre de 2021, los resultados de las pruebas de la CBDC mayorista se consideraron satisfactorios.
Suecia lleva probando la corona digital desde 2020. El test del proyecto se realizará en febrero de 2022, tras lo cual se tomará una decisión sobre el desarrollo posterior del proyecto CBDC.
Situación actual
La lista de países que han mostrado interés en crear su propia moneda digital es bastante extensa. Según el servicio CBDC Tracker del Atlantic Council, en enero de 2022, 14 países están en fase experimental y se preparan para un posible lanzamiento completo.
China
El líder en la carrera por implementar la CBDC en 2022 es la RPC. En enero de 2022, el Banco Popular de China introdujo una aplicación para dispositivos iOS y Android para utilizar el e-CNY. Un número limitado de usuarios está participando en las pruebas de la aplicación, pero cualquiera puede familiarizarse ya con sus funciones. Está previsto que las pruebas se completen en un futuro próximo. La prisa se debe al anuncio del Banco Popular de China de que la moneda digital se utilizará durante los Juegos Olímpicos de Invierno de Pekín, del 4 al 20 de febrero de 2022. Las autoridades chinas ya han prohibido el uso de los dos principales competidores del yuan digital (Alipay y WeChat Pay) en la Villa Olímpica. Los atletas sólo podrán pagar con efectivo, tarjetas Visa y e-CNY.
Ucrania
Un país que está explorando activamente la posibilidad de crear su propia moneda digital es Ucrania. A principios de julio de 2021, el Banco Nacional de Ucrania publicó los resultados de un proyecto piloto para crear una hryvnia digital. Y en septiembre se aprobó un proyecto de ley para legalizar los activos virtuales. Este desarrollo fue un paso fundamental hacia la digitalización de la economía ucraniana.
El plan del Ministerio de Transformación Digital de Ucrania incluye los siguientes pasos para introducir la moneda digital nacional:
- Integrar los activos virtuales en el sector financiero y unificar el mecanismo de tokenización de activos antes de mayo de 2022.
- Establecer la infraestructura para la emisión de activos digitales antes de marzo de 2023.
- Introducir la CBDC en enero de 2024.
Ya en mayo de 2024, se espera que alrededor del 10% de las empresas del país utilicen activos digitales y que al menos el 47% de los ciudadanos del país utilicen la CBDC a diario.
Rusia
En abril de 2021, el Banco Central publicó un informe sobre el desarrollo de CBDC, en el que se indicaba que el rublo digital funcionaría como regulador para los bancos que abrieran cuentas para los clientes. Así, el 20 de enero de 2022, algunos bancos rusos comenzaron a experimentar con las transacciones digitales en rublos. La agencia de noticias TASS informa de que Promsvyazbank ha empezado a probar los pagos C2C. Seguirán las pruebas técnicas de los pagos C2B, B2C y B2B. Además, los principales bancos rusos, como el VTB y el Tinkoff Bank, han expresado su deseo de empezar a hacer pruebas con la CBDC. El Ministerio de Finanzas subraya que el lanzamiento del rublo digital es uno de los proyectos clave de la Estrategia de Desarrollo del Mercado Financiero hasta 2030.
Japón
En 2021 se inició un estudio preliminar del Banco de Japón sobre la viabilidad de la introducción de la CBDC. El banco central del país ha apoyado la decisión de un consorcio de 70 empresas japonesas de probar la moneda digital DCJPY, que estará respaldada por depósitos bancarios. Durante la fase de prueba de concepto, el banco central de Japón está desarrollando un entorno de prueba para el sistema CBDC y está experimentando con las funciones básicas. Está previsto que los resultados del proyecto de prueba se den a conocer en marzo de 2022. El Banco de Japón aún no ha decidido si va a pasar a la CBDC y tiene previsto tener más claridad a finales de 2022.
Corea del Sur
El gigante bancario surcoreano Kookmin Bank (KB) anunció a finales de diciembre de 2021 que había finalizado el desarrollo de nuevas billeteras multimoneda compatibles con las monedas del banco central. Está previsto que los nuevos monederos se prueben durante la fase inicial del proyecto piloto de CBDC. La finalización de las pruebas está prevista para este año.
Jamaica
A finales de diciembre del año pasado, el Banco de Jamaica (BoJ) completó con éxito la prueba piloto de un prototipo de moneda digital nacional, lanzada en marzo. El Servicio de Información de Jamaica informa de que está prevista la introducción de la CBDC en todo el país en el primer trimestre de este año. Varios proveedores de monederos con sede en el Banco Comercial Nacional de Jamaica ya están probando el sistema virtual.
Otros países
Otros países dispuestos a probar soluciones preparadas para la CBDC o a completar las pruebas de las monedas digitales de los bancos estatales en 2022 son:
- Anguila sigue siendo el último de los ocho estados insulares miembros de la ECCU que aún no utiliza la moneda digital DCash lanzada por el Banco Central del Caribe Oriental (ECCB). El territorio británico de ultramar está todavía en fase de prueba de la CBDC.
- Desde el pasado mes de abril, el Riksbank sueco sigue evaluando el uso de la corona digital para grandes pagos comerciales y pequeños pagos al por menor.
- Arabia Saudí está desarrollando y probando un sistema de pagos que ofrece mejoras significativas respecto al sistema de pagos centralizado.
- Los EAU están trabajando en un proyecto CBDC transfronterizo con China, Tailandia y Hong Kong para probar el uso de DLT para los pagos en moneda extranjera.
- En septiembre de 2021, el Banco de la Reserva de Sudáfrica se unió a los bancos centrales de Australia, Malasia y Singapur en el proyecto Dunbar del BPI para probar el uso de la CBDC en los pagos internacionales. Se espera que los resultados del proyecto se publiquen a principios de 2022.
- La Autoridad Monetaria de Singapur está debatiendo el establecimiento de varios mecanismos de CBDC para mejorar la velocidad, el coste y la transparencia de los pagos transfronterizos.
Principales retos, proyecciones y tendencias
Aunque hay desarrollos activos para implementar la CBDC en muchas instituciones financieras públicas, también hay una serie de retos y controversias que están afectando significativamente a la velocidad de adopción de la idea de las monedas digitales del banco central:
- En primer lugar, la creación de CBDC está asociada a riesgos potenciales como los ciberataques. Se trata de la necesidad de desarrollar mecanismos de seguridad más complejos para combatir el ciberfraude. La aplicación de los protocolos de seguridad debe ser una de las principales tareas de los bancos centrales en el proceso de pruebas de la CBDC.
- En segundo lugar, al actuar como regulador del proceso, los bancos estatales podrán supervisar y controlar todas las transacciones con la CBDC si es necesario. De este modo, su aplicación podría conducir a una pérdida total del anonimato financiero, lo que va en contra de los principios de descentralización de las monedas digitales.
- Por último, en tercer lugar, las diferencias en el marco normativo de los estados y los aspectos legales del uso de las CBDC pueden dar lugar a monedas digitales nacionales que no sean intercambiables. Así, el Banco Central debería prestar especial atención a la armonización de la implementación de la CBDC como moneda transnacional.
En cuanto a las tendencias de las CBDC en general, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, predice que en los próximos 5-10 años las monedas digitales de los bancos centrales no sustituirán al dinero fiat, sino que se convertirán en un instrumento complementario. Además, la introducción de la CBDC permitirá a los estados reducir significativamente la circulación de efectivo, lo que reducirá el coste de producción de las monedas de papel, lo que supondrá un importante ahorro para el tesoro público.
Según los expertos del Bank of America, la CBDC es un mecanismo de pago cualitativamente diferente del efectivo. Por eso, las monedas de los bancos centrales de los países que no tienen prisa por crear sus propias monedas digitales corren el riesgo de perder demanda por ello. Y el valor de sus propias monedas podría caer bruscamente si los ciudadanos empiezan a utilizar activamente las monedas digitales de otros países.
Una cosa está clara: la carrera por el liderazgo en la adopción de CBDC no hará más que intensificarse. Con el tiempo, todos los países pasarán a las monedas digitales de los bancos centrales de una forma u otra. Pero los estados que implementen con éxito la CBDC antes podrán hacer que sus monedas digitales sean globales.
