Долгосрочные финансовые прогнозы — дело неблагодарное, учитывая текущую ситуацию в мировой экономике и глобальную политическую напряженность. В этом контексте прогнозы, касательно ситуации на криптовалютном рынке — это еще менее благодарное занятие, учитывая высокую волатильность и непредсказуемый спекулятивный характер многих цифровых активов. С другой стороны, почему бы и не обрисовать основные тенденции и ключевые события будущего года, которые поддаются прогнозированию? Для составления объективной картины, редакция CP Media обратилась за комментариями к практикующим экспертам, многие из которых с радостью поделились своими прогнозами по крипторынку на 2024 год.
Важно отметить! Прогнозы носят исключительно информационный характер. Не следует их воспринимать в качестве инвестиционных советов или призыва к действию!
Участники рынка настроены на 2024 год оптимистично
Ожидания инвесторов относительно ситуации на крипторынке в 2024 году полны оптимизма. Антон Торопцев, региональный директор CommEX, связывает такую ситуацию с надеждой на старт бычьего цикла в преддверии и после халвинга в сети Bitcoin. Халвинг состоится весной и, основываясь на последствиях предыдущих халвингов, проявит свой эффект в полную мощь в течение 12 месяцев после самого события. Таким образом, инвесторы ожидают во второй половине 2024 года стремительного роста курса BTC.
Антон отмечает, что 2024 год полон и другими позитивными для криптовалют событиями. Участники рынка, как криптовалютного, так и фондового, ожидают начала снижения ключевой ставки в США на фоне замедления темпов инфляции до целевого показателя в 2%. Это повлечет за собой снижение доходности по казначейским бумагам и переток капитала в более рисковые активы, такие как акции или криптовалюты. При этом сохраняются риски рецессии или стагфляции (высокой инфляции и низкого экономического роста), что еще сильнее простимулирует инвесторов искать защитные инструменты для сохранения стоимости активов. Таким инструментом может быть золото, а может быть криптовалюта, которая пусть и отличается высоким риском, но демонстрирует потенциально высокую доходность.
«Ожидаемый рост BTC станет локомотивом для всего крипторынка и потянет за собой курсы альткоинов. Ethereum тоже дает надежду на рост, так как платформа остается наиболее популярной для запуска dApp. При росте крипторынка часть инвесторов воспользуется DeFi-протоколами для максимизации доходов», — резюмирует свой прогноз Антон Торопцев.
Схожее мнение высказал и Антон Шустиков, генеральный директор компании CakesCats, занимающейся кибербезопасностью. Он отметил, что ожидание роста криптовалютным сообществом связано с активным обсуждением запуска Bitcoin ETF. Из негативных факторов, которые будут влиять на рыночную ситуацию в 2024 году, эксперт выделяет существенное снижение объема инвестиций в криптопроекты на ранних этапах, которое наблюдается последние полгода, а также кадровый кризис, связанный с перенасыщением и сужающимися потребностями рынка.
Главные факторы изменения ситуации на крипторынке в 2024 году
По мнению Дэниеля Кеннеди, директора Mecurity Fintech Holding, в 2024 году влияние на крипторынок окажут три события, из которых первое — несомненно, второе — вероятно, а третье — неопределенно, но возможно:
- Определенным событием является халвинг в сети Bitcoin, который произойдет в апреле 2024 года. Он еще не состоялся, но цена BTC уже выросла на 165,7% чуть более чем за год, и эта тенденция, вероятно, продолжится.
- Вероятным событием является одобрение SEC заявок на выпуск Bitcoin Spot ETF некоторыми крупнейшими управляющими компаниями активами в первой половине 2024 года. Это предлагает дальнейшую легитимацию криптовалюты как авторитетного класса активов и сулит приток на крипторынок крупного капитала.
- Неопределенное, но возможное событие, которое существенно повлияет на рынки, заключается в том, будет ли разработана и внедрена законодательная база для регулирования криптовалютного рынка в США в 2024 году.
«Внедрение, по крайней мере, системы правил и положений, связанных с криптовалютой, может совпасть с одобрения ETF, поскольку оказывается довольно сложно регулировать то, что не имеет четкого официального определения. Первый раунд регулирования, скорее всего, будет связан конкретно с Bitcoin, поскольку это крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации, наиболее признанная на традиционных рынках и наиболее четко определенная регуляторами в качестве товара и цифрового средства сбережения, аналогичного золоту», — делится своими ожиданиями Дэниел.
Принятие институциональными структурами
Ронен Кожокару, генеральный директор FinTech-платформы 8081, считает, что будущее рынка криптовалют будет определяться несколькими ключевыми факторами. Главным из них является широкое внедрение криптовалют в рамках институциональных инвестиций.
«В настоящее время средний розничный инвестор по-прежнему не решается рисковать инвестициями в криптовалюту. Для поощрения участия в розничной торговле решающим этапом является принятие этой системы крупными учреждениями. И это уже происходит. Все большее число финансовых корпораций интегрируют криптовалюты в свои транзакционные системы или инвестируют в них. Этот сдвиг подогревается растущим признанием криптовалют в качестве законного класса активов», — комментирует ситуацию Ронен.
По мнению эксперта, массовое внедрение криптовалют во многом зависит от нормативно-правовой базы, формируемой правительствами. Ясность регулирования и поддерживающая политика могут ускорить это внедрение, тогда как строгие или двусмысленные правила могут помешать этому. Таким образом, преодоление нормативных проблем имеет важное значение для реализации всего потенциала внедрения криптовалют.
«Следует ожидать значительного роста глобального уровня принятия Web3-технологий, особенно учреждениями, внедряющими новые финансовые инструменты и вспомогательные приложения. Кроме того, ожидается, что все большее число предприятий из разных отраслей будут применять блокчейн-технологии для различных целей, включая управление цепочками поставок, ведение медицинской документации и защиту интеллектуальной собственности.
По мере того, как потенциал сферы Web3 становится все более очевидным, будет наблюдаться всплеск инвестиций со стороны венчурных капиталистов и институциональных инвесторов, что будет способствовать дальнейшему развитию инноваций. На протяжении большей части 2023 года венчурные капиталисты вели себя осторожно, в первую очередь финансируя существующие проекты и проявляя меньший интерес к новым стартапам. Однако в начале 2024 года ожидается значительный сдвиг, связанный с увеличением инвестиций в новые предприятия», — резюмирует Ронен Кожокару.
В краткосрочной перспективе, по мнению Ронена, следует ожидать, что более заметную роль в принятии криптовалют будут играть технологические и финансовые компании, особенно в FinTech-секторе. Эти организации уже создают передовые, удобные для пользователя решения, которые развеивают таинственный ореол, сформировавшийся вокруг блокчейн-технологий и криптовалют. Такие инновации могут сократить разрыв между сложными криптографическими технологиями и широкой общественностью, упрощая взаимодействие и улучшая понимание.
Лоббирование и запросы общества
Кристофер Смитмайер, соучредитель и генеральный директор Black Wallet Limited, полагает, что развитие криптовалютного рынка в 2024 году будет обусловлено тем, что представители индустрии уже потратили почти $100 млн на лоббирование криптовалютных инициатив и принятие в США либерального законодательства, направленного на поддержку рынка цифровых активов.
Среди прочих факторов, которые будут влиять на развитие крипторынка, Кристофер выделяет следующие запросы общества:
- Глобализация. Запрос выход за рамки архаичной модели национального государства с заменой национальной лояльности на групповую.
- Конфиденциальность. Люди имеют право на приватность своей личной информации, в том числе и финансовой. В свою очередь правительство должно иметь возможность предотвращать финансирование терроризма и прочей преступной деятельности, но сегодня благодаря Web3 это возможно осуществлять без раскрытия личной информации и тотальной слежки за всем населением.
- Общность. Сообщество нуждается в том, чтобы работать вместе, обеспечивая рост рынка.
Технологические инновации на фоне массового принятия
Ибрагим Таха, директор по информационным технологиям Roowaad Inc, полагает, что рынок криптовалют в 2024 году, скорее всего продолжит развиваться с увеличением институционального участия и более четкой нормативной базой. Основными факторами, влияющими на развитие рынка, по мнению эксперта, могут стать интеграция криптовалют в сферу традиционных финансов, новые блокчейн-разработки и повышенное внимание к безопасности и соблюдению нормативных требований.
«Вероятно, в 2024 году мы увидим появление новых Web3-приложений с акцентом на удобство для пользователя, использующих децентрализованные протоколы, что потенциально приведет к более широкому внедрению. Ключевые изменения могут также включать больший упор на конфиденциальность, цифровой суверенитет и совместимость между различными блокчейн-экосистемами», — делится мнением Ибрагим.
Эксперт полагает, что криптоландшафт в 2024 году будет определяться сочетанием технологических инноваций и стремлением к массовому принятию. Вероятно, участники рынка станут свидетелями появления Web3-экосистемы с повышенным уровнем надежности, лучше подготовленной для интеграции с более широким финансовым миром.
Один из ключевых факторов влияния — ситуация в экономике США
Ряд экспертов отметили высокий уровень зависимости ситуации на криптовалютном рынке от политики ФРС США в отношении ключевой ставки. В числе основных факторов денежно-кредитную политику США выделил Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain.
«Если регулятор в 2024 году снизит ставку с нынешнего уровня 5,25–5,5% годовых — это сократит привлекательность долларовых активов и инвесторы частично переведут свои средства в криптовалюту», — считает Дмитрий.
Еще один фактор, который будет играть важную роль, по мнению эксперта, — это отношение американских финансовых регуляторов к криптовалютным компаниям. В 2023 году ощущалось очень большое давление на сегмент со стороны властей США, в частности, на крупнейшую в мире криптобиржу Binance. В этом аспекте важным позитивным сигналом для рынка может стать одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) заявки на регистрацию первого биткоин-ETF в США.
«В целом крипторынок в 2024 году имеет шансы на рост, уже в январе Bitcoin может подняться выше психологической отметки $50000, а ETH пробить отметку $2500. Для BTC важным фактором станет халвинг, который ожидается в апреле 2024 года. Примерно через 6 месяцев после этого события рыночная стоимость основной криптовалюты традиционно резко растет. Что касается ETH, он будет подтягиваться вверх, вслед за первой криптовалютой. В 2024 году можно также ожидать роста XRP, SOL, ADA.
Сегмент, который обладает значительным потенциалом развития в 2024 году — это экосистема децентрализованных финансов (DeFi). Общий объем заблокированной стоимости в ней в нынешнем году уже превысил $370 млн — с начала года этот показатель вырос более чем в 6 раз», — делится своим мнением Дмитрий Носков.
Евгения Мякотина, трейдер OphirTrade, тоже считает, что денежно-кредитная политика и регулирование в США станут главными триггерами развития криптовалютного рынка в 2024 году. Кроме того, на движение рынка в значительной степени будут влиять президентские выборы в США и в РФ. Ситуация в этих сферах может привести как к положительной, так и к отрицательной динамике развития ситуации. Среди положительных факторов Евгения отметила вероятную заморозку конфликта на Украине и халвинг в блокчейн-сети Bitcoin, среди отрицательных — замещение криптовалют с помощью CBDC и продолжение рецессии в мировой экономике.
Значение CBDC в контексте ситуации на крипторынке
Значительное влияние на криптовалютный рынок окажет развитие цифровых валют центральных банков (CBDC). Таким мнением поделилась Кристина Бэль, криптопродюсер, адвайзер по бизнесу и инвестициям. По ее мнению, в настоящее время происходит переход с фиата и безналичных денег на криптовалюту, при этом государственные структуры стремятся к контролю денежной массы и к регулированию рынка криптовалют.
«Пользователей начали готовить к запуску CBDC еще со времени пандемии, говоря, что вирус может передаваться через наличные деньги, поэтому лучше использовать безналичные платежи. Далее, последовали военные конфликты в разных странах, санкции и проблемы с международными платежами, экономический кризис во всем мире, что способствует истощению денежного резерва. CBDC — это отличное решение для государства, которое ускорит проведение денежных переводов и расчетов внутри страны и за ее пределами, сократит расходы на печать денежной массы и обслуживание наличных расчетов, облегчит контроль кредитно-денежной области, поможет усовершенствовать мировую экономику и международную торговлю», — считает Кристина.
В то же время, криптовалюта изначально была привлекательна своей анонимностью и децентрализацией в отличии от государственных цифровых активов. Поэтому, считает Кристина, развитие CBDC будет способствовать популяризации криптовалют, многие из которых остаются в значительной степени децентрализованными и предполагают высокий уровень конфиденциальности.
Схожими мыслями поделился Даг ван Соест, сооснователь SoCal Home Buyers. По его мнению, в 2024 году криптовалютный ландшафт готов к трансформации, которой будет способствовать активное внедрение цифровых валют центральных банков. CBDC будут служить проводниками массового внедрения криптовалют и принятия цифровых активов со стороны институциональных инвесторов. На начальных этапах между CBDC и криптовалютами будет налажено взаимодействие, но в будущем оно неизбежно трансформируется в конкуренцию, за которой последует ужесточение государственного регулирования криптовалютного рынка.
Основной рост следует ожидать к концу 2024 года
Если рост, в целом, не вызывает сомнений, то в прогнозировании его деталей эксперты расходятся. Так, Ярослав Иванов, стратегический директор в блокчейн-лаборатории ALTA, считает, что основной рост скорее всего произойдет ближе к концу 2024 года или в начале 2025. Эксперт также отмечает, что вероятнее всего:
- в США будут развиваться регулятивные инициативы в отношении DeFi-сектора;
- глобальное внедрение CBDC в 2024 году не произойдет, будут лишь запущены тестовые проекты в некоторых странах;
- в сегменте Web3-технологий будет ажиотаж вокруг проектов, с использованием искусственного интеллекта (AI).
Ярослав считает, что в 2024 году основными условиями успешного развития криптовалютных проектов будут большие маркетинговые бюджеты и щедрые раздачи токенов для привлечения новых участников рынка.
