Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) интегрирует единый стандарт данных Chainlink в свою инфраструктуру для расширения возможностей управления токенизированным залоговым обеспечением.
DTCC, крупнейший мировой оператор посттрейдинговой инфраструктуры, объявил о партнерстве с Chainlink для запуска управления залоговым обеспечением на традиционных финансовых рынках и в блокчейн-сетях в режиме, близком к реальному времени.
DTCC интегрирует инфраструктуру Chainlink Runtime Environment (CRE) и единый стандарт данных Chainlink в свою сеть Collateral AppChain — платформу для управления обеспечением по сделкам с ценными бумагами, деривативами и РЕПО. Цель проекта — перевести движение залогов в режим 24/7 и сократить задержки при передаче активов между участниками рынка. Платформа должна заработать в четвертом квартале 2026 года.
Новая система позволит автоматически сопоставлять цены активов, оценку залогов, маржинальные требования и движение средств практически в реальном времени. В DTCC заявили, что платформа должна стать общей инфраструктурой для банков, брокеров, кастодианов, операторов залоговых расчетов и клиринговых организаций.
По словам главы направления цифровых активов DTCC Надин Чакар, использование распределенных реестров (DLT) и токенизации позволит повысить мобильность обеспечения и эффективность капитала. Интеграция Chainlink, по ее словам, создаст единое ончейн-пространство для передачи данных о стоимости активов, оценке обеспечения и параметрах залоговых соглашений
Сооснователь Chainlink Сергей Назаров назвал управление залогами «главным практическим применением блокчейн-технологий для традиционных финансов». По его словам, CRE позволит безопасно автоматизировать процессы оценки обеспечения, маржинальных расчетов, оптимизации залогов и посттрейдинговых операций.
Проект DTCC развивается на фоне резкого роста интереса крупных финансовых организаций к токенизации обеспечения. Согласно исследованию Nasdaq и ValueExchange, более половины глобальных финансовых компаний рассчитывают начать работу с токенизированным обеспечением уже к концу 2026 года.
Исследование показывает, что средняя финансовая организация сегодня управляет обеспечением примерно на $74 млрд, а около 25% этого объема фактически заморожено из-за операционных задержек, резервирования и неэффективных процессов. По оценкам аналитиков, крупнейшие банки благодаря токенизации могут дополнительно зарабатывать до $346 млн в год за счет более эффективного использования залогов.
Кроме того, по данным исследования, одной из ключевых проблем нынешней системы остаются ручные процессы. Более 70% участников рынка ежедневно сталкиваются со сбоями при передаче обеспечения и сверке расчетов. Токенизация, как ожидается, позволит:
- сократить количество неисполненных сделок примерно на 13%;
- снизить операционные расходы почти на 12%;
- уменьшить объемы избыточного резервирования обеспечения на 11,6%.
На этом фоне регуляторы США и Европы адаптируют инфраструктуру под токенизированные активы:
- Европейский центральный банк (ECB) планировал начать прием токенизированных бумаг в качестве обеспечения с марта 2026 года.
- CFTC разрешила в декабре 2025 года использовать цифровые активы как маржинальное обеспечение для клиентов фьючерсных брокеров в США.
Напомним, DTCC представила Collateral AppChain в рамках инициативы Great Collateral Experiment. Кроме того, над решением, которое позволит институциональным структурам использовать цифровые активы и токенизированные денежные фонды в качестве залогового обеспечения для внебиржевой торговли, в 2025 году уже работали Standard Chartered и OKX при поддержке Franklin Templeton и Brevan Howard.
