Инвестиционное подразделение JPMorgan запускает новый фонд денежного рынка, ориентированный на размещение резервов для обеспечения стейблкоинов в соответствии с требованиями регулирования в США.
Компания JPMorgan Asset Management зарегистрировала фонд JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund, ориентированный на размещение резервов эмитентов стейблкоинов. Фонд будет работать с токенизированными долями в блокчейн-сети Ethereum. Новый продукт получил тикер JLTXX и статус государственного фонда денежного рынка.
Фонд будет хранить активы исключительно в:
- казначейских облигациях США со сроком погашения до 93 дней;
- обеспеченных однодневных сделках РЕПО;
- денежных средствах в долларах США.
JPMorgan прямо указывает, что продукт создается как инструмент для эмитентов стейблкоинов, которым необходимо хранить резервы в высоколиквидных и регулируемых активах. В документах говорится, что фонд инвестирует таким образом, чтобы соответствовать требованиям к резервным активам эмитентов стейблкоинов в рамках GENIUS Act.
Особенность фонда — использование блокчейн-инфраструктуры JPMorgan Kinexys Digital Assets. Доли фонда токенизируются и отображаются в сети Ethereum через смарт-контракты. При этом юридический учет прав собственности остается в традиционном реестре трансфер-агента банка.
Минимальная сумма входа в фонд составит $1 млн. Годовые расходы для инвесторов после временных компенсаций заявлены на уровне 0,16%. Фонд будет поддерживать стабильную стоимость пая на уровне $1.
JPMorgan также предусмотрел интеграцию со стейблкоинами через сервис Morgan Money. На старте поддерживается USDC от Circle. Инвесторы смогут:
- конвертировать USDC в доллары для покупки долей фонда;
- получать выплаты обратно в стейблкоинах;
- переводить токенизированные доли между разрешенными блокчейн-адресами.
В документах отдельно подчеркивается, что токены фонда не являются стейблкоинами, а сам JPMorgan не выступает эмитентом платежных стейблкоинов. Тем не менее банк ожидает, что именно эмитенты стейблкоинов станут ключевыми держателями продукта.
Стоит отметить, что схожий фонд несколькими неделями ранее запустило инвестиционное подразделение банка Morgan Stanley.
