El trading profesional y las inversiones en criptomonedas requieren habilidades para analizar la situación del mercado y predecir los movimientos de precios de activos específicos. Sin embargo, hacer predicciones con absoluta precisión es imposible ya que los precios de mercado están indirectamente influenciados por una gran cantidad de factores, y nadie puede estimar con certeza el efecto de cada uno de ellos. Pero ¿cómo podemos predecir la situación en los mercados financieros y de criptomonedas? Para eso se creó el análisis técnico (TA o Technical Analysis). Averigüemos de qué se trata y por qué y cómo se usa.
¿Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico comprende complejos métodos de evaluación y pronóstico de situaciones en los mercados financieros, que asiste a tomar decisiones de trading y de inversión ponderadas, basadas en patrones estadísticos en la dinámica de precios. Los patrones identificados se utilizan como indicadores para el pronóstico.
Junto con el análisis fundamental (FA o Fundamental Analysis), las técnicas de TA son una herramienta clave para el análisis de mercado, que ayuda a comprender cuándo y qué activos valen la pena comprar o vender. El análisis fundamental se basa en el cálculo del valor “objetivo” de un activo en función del rendimiento financiero, las instalaciones, los activos, el equipo y otros factores de una empresa. A diferencia del análisis fundamental, el TA se basa en el estudio de los movimientos de precios históricos, la identificación de patrones recurrentes y la determinación de patrones que permiten predecir cambios de precios en un futuro cercano.
Nota: Muchos traders principiantes piensan erróneamente que el TA solo es adecuado para los mercados financieros tradicionales, pero en realidad es un método analítico generalizado para las criptomonedas.
Indicadores de análisis técnico
Los analistas de exchanges utilizan varios indicadores que ayudan a analizar el mercado. Básicamente, estos métodos comprenden funciones matemáticas basadas en la dinámica de precios, el volumen de trading y otros datos estadísticos, así como las correlaciones entre ellos. Los mismos ayudan a formar señales de trading, es decir, indicaciones para que los traders vendan o compren, qué activos y en qué cantidades, qué pares de trading usar, etc.
Existen técnicas de TA versátiles y altamente especializadas. Entre los indicadores más comunes del análisis técnico se encuentran los siguientes:
- RelativeStrengthIndex (RSI o Índice de fuerza relativa). Este indicador mide la fortaleza relativa del mercado financiero comparando los valores absolutos en los momentos de subida y bajada de precios.
- MovingAverage (MA o Media móvil). Un indicador del movimiento del precio promedio. Al promediar los datos durante un cierto período de tiempo, el efecto de la volatilidad se suaviza y es posible analizar la tendencia actual del mercado.
- MovingAverage ConvergenceDivergence (MACD o Media móvil de convergencia/divergencia). Un indicador que ilustra la proporción de los indicadores de MA para períodos de tiempo cortos y largos. Se utiliza para determinar los cambios de tendencia de precios.
- BollingerBands (BB o Bandas de Bollinger). Las bandas de Bollinger definen transiciones de valor estable a cambios activos en los precios de los activos y viceversa. Las BB implican la formación de un gráfico de precios con tres MA que tienen desviaciones específicas.
- StochasticOscillator (Oscilador estocástico). Un indicador popular en las finanzas tradicionales, que ayuda a determinar qué tan sobrecomprado o sobrevendido el mercado se basa en comparar el precio de un activo al cierre del día anterior con un rango de indicadores similares durante un cierto período de tiempo.
- Ichimoku KinkoHyo. Un indicador basado en tres MA y dos líneas derivadas. Ichimoku ayuda a determinar la dirección de la tendencia y los niveles de soporte y resistencia. También señala posibles reversiones de precios.
- Líneas de Fibonacci. Los gráficos de valores de activos, que se utilizan para mostrar el nivel aproximado de corrección, están determinados por una secuencia de números de un famoso genio matemático.
Estos no son todos los métodos de análisis técnico, incluso entre los populares. Hay varios patrones gráficos de análisis técnico, como las Japanese candlesticks (velas japonesas) o la Golden Cross (Cruz dorada) y la Death Cross (Cruz de la muerte). Además, existen diferentes métodos de análisis estadístico de precio, volumen, correlación, estacionalidad y otros tipos, globalmente denominados como técnicos. Sin duda, consideraremos los más significativos con más detalle en materiales futuros.
El papel del análisis técnico en el pronóstico de los precios de las criptomonedas
El TA es una herramienta altamente efectiva para predecir la dinámica de precios de los activos digitales. La esencia de este conjunto de técnicas es identificar tendencias, niveles de soporte y resistencia, mercados de sobrecompra y sobreventa y otros factores que puedan afectar el precio de una criptomoneda. Con estos datos, los traders pueden hacer suposiciones sobre hacia dónde se moverá el precio de un activo en particular en el futuro y tomar las decisiones de trading adecuadas.
El análisis técnico también se puede utilizar para determinar cuándo ingresar y salir de las posiciones, asistiendo a los inversores a maximizar sus ganancias y reducir las pérdidas potenciales. Vale la pena señalar que el análisis técnico no es garantía de éxito, y la decisión de comprar o vender criptomonedas siempre debe basarse en factores adicionales, como el análisis fundamental y las noticias de la criptoindustria.
