El índice de miedo y codicia es uno de los indicadores del estado de ánimo actual del mercado y hace previsiones a corto plazo. Es el más utilizado en el scalping y el day trading.
¿Para qué medir el índice de miedo y codicia?
Hay muchos traders inexpertos en el mercado de criptomonedas, y el rasgo característico de la mayoría de los activos es la alta volatilidad. En un entorno así, las acciones de los participantes en el mercado suelen estar motivadas más por la emoción que por el frío cálculo. Un mercado en alza provoca un aumento de la «codicia», que se basa en el síndrome de la ganancia perdida. Los descensos del mercado provocan un comportamiento irracional: la venta masiva de activos con el precio bajo. El índice de miedo y codicia te permite observar la situación actual sin emociones innecesarias y evaluar sobriamente el estado de ánimo del mercado.
Para los traders experimentados, hay dos indicadores clave:
- Aumento del «miedo»: un buen momento para entrar en un activo.
- Aumento de la «codicia»: señal de una inminente corrección del mercado, un buen momento para bloquear los beneficios.
¿Cómo se calcula el índice de miedo y codicia?
El clásico índice de miedo del mercado se desarrolló en el Chicago Board Options Exchange en 1993 y se llama VIX. Refleja una previsión de la volatilidad bursátil basada en las opciones sobre el índice S&P 500 para el mes siguiente.
La metodología fue desarrollada por CNNMoney, que formó su propio índice de miedo y codicia basado en 7 métricas clave del mercado. El índice de la agencia CNN fue adaptado a las realidades del mercado de criptomonedas por los programadores Gregor Crumbs y Victor Tobis. Su índice evalúa el miedo y la codicia de los traders e inversores de criptomonedas hacia el BTC, que se considera un indicador del mercado en su conjunto. El índice está formado por los siguientes factores:
- Volatilidad (25%). El precio actual del BTC se compara con los valores medios de los últimos 30 y 90 días. Los niveles de volatilidad más altos son un signo de mayor «miedo» entre los operadores.
- Impulso / volumen (25%). El impulso actual del mercado y el volumen de mercado se comparan con las medias de los últimos 30 y 90 días. Un aumento de las cifras indica un aumento de la «codicia».
- Medios de comunicación (15%). Para el análisis se utilizan las señales sociales de Twitter mediante hashtags temáticos. Un aumento de la actividad indica un aumento de la «codicia».
- Encuestas (15%). Cada semana, la plataforma StrawPoll realiza encuestas con hasta 3.000 encuestados relacionadas directamente con el comercio de criptomonedas. En las encuestas, los participantes describen la situación actual del mercado y las actividades de los criptoinversores.
- Dominio (10%). La relación entre la capitalización total del mercado de criptomonedas y la capitalización de bitcoin específicamente. Cuanto menor sea el volumen de mercado en esta relación, mayor será el nivel de «miedo», ya que el BTC se considera el activo más seguro.
- Tendencias (10%). El análisis se basa en datos del servicio Google Trends y se refiere no sólo al interés general por BTC, sino también al crecimiento de la popularidad de consultas específicas. Por ejemplo, el crecimiento del interés en la consulta «manipulación del precio del bitcoin» es un claro indicador de «miedo».
Hay planes para lanzar pronto índices para las principales altcoins, ampliar el análisis de las redes sociales a hilos temáticos en Reddit y otras mejoras del índice. Es importante señalar que el índice de miedo y codicia es sólo uno de los indicadores que hay que tener en cuenta al analizar la situación actual del mercado. La palabra clave es «actual», por lo que el índice sólo es adecuado para la previsión a corto plazo.
