Los criptopréstamos son una de las formas más populares de crecimiento pasivo del capital. La esencia consiste en que el usuario presta sus activos digitales a otros usuarios o sitios y recibe pagos en calidad de intereses. Esencialmente, los préstamos son un análogo de los préstamos clásicos, utilizando criptomonedas y ofreciendo diferentes peculiaridades. Consideremos qué tipos de criptopréstamos existen y qué plataformas los proporcionan.
Tipos de criptopréstamos
El sector DeFi surgió con el desarrollo de la tecnología blockchain, siendo los criptopréstamos una de sus áreas. Al remitir fondos para préstamos, los inversores pueden hacer lo siguiente:
1. Patrocinar el trading con márgenes en los exchanges de criptomonedas.
2. Proporcionar fondos a las plataformas de criptopréstamos.
3. Asegurar la liquidez para activos específicos.
El volumen de fondos involucrados en esquemas de préstamos ha disminuido levemente debido a la tendencia bajista vigente en el mercado, pero todavía es bastante sustancial. Por ejemplo, el protocolo de préstamos DAI supera los 6,8 mil millones de dólares al 6 de octubre de 2022, como lo evidencia The Block, donde se pueden encontrar otras cifras interesantes sobre el volumen de préstamos y la rentabilidad.
Los préstamos se reducen a que los usuarios presten sus activos como fondos de crédito a otros usuarios durante un cierto período de tiempo a un determinado interés, usando un protocolo descentralizado basado en contratos inteligentes. El proceso también es mediado a través de plataformas centralizadas, a pesar de que los préstamos se refieren al sector DeFi. En cualquier caso, la esencia del proceso continúa siendo la misma, pero los aspectos específicos de dicho préstamo pueden diferir en los detalles.
Trading con márgenes en exchanges de criptomonedas
Casi cualquier plataforma importante de trading ofrece la oportunidad de enviar fondos para préstamos. La plataforma proporciona a los traders un apalancamiento de margen de estos fondos: una cierta cantidad de criptomonedas utilizadas para el trading. Si la operación tiene éxito, el trader puede obtener beneficios adicionales y la plataforma de préstamos recupera los fondos prestados.
El monto del apalancamiento y las tarifas dependen de los términos y condiciones de la plataforma de criptomonedas específica. El monto de la transacción inicial del usuario se usa como garantía: se multiplica por el índice de apalancamiento, que puede ser x3, x10, x20 o más, usando fondos de préstamo. En caso de una transacción exitosa, se le cobra al usuario una comisión del 0,05% al 1% del importe otorgado para el trading.
Si la posición de trading resulta no rentable, la plataforma envía al usuario una llamada de margen (margin call), un mensaje especial que advierte sobre la pérdida actual. Posteriormente, la plataforma puede cerrar automáticamente las posiciones de trading para recuperar el monto de la llamada de margen. En tal caso, el usuario pierde sus fondos.
Más aún, las criptoplataformas reciben pagos de comisiones de todas las operaciones de trading, independientemente del éxito de estas operaciones para los traders.
Plataformas de préstamos P2P
El tipo clásico de plataformas de criptopréstamos son los protocolos de préstamos descentralizados P2P, donde otros criptoactivos sirven como garantía. Como regla general, los usuarios establecen sus propias ofertas de crédito, una tasa de interés fija y el monto requerido de garantía.
Los usuarios que deseen obtener tal préstamo buscan la oferta más adecuada y ejecutan la transacción. Todo funciona a través de contratos inteligentes. Los usuarios solo deben confiar sus fondos a aquellos protocolos cuya seguridad haya sido auditada por entidades acreditadas.
Invertir en programas de préstamos
Algunas plataformas y servicios de criptomonedas actúan como intermediarios centralizados para acreditar a otros usuarios a través de préstamos. Estas plataformas usan contratos inteligentes o algoritmos internos para prestar activos digitales a otros usuarios, garantizando a los depositantes un cierto porcentaje de ingresos.
Es conveniente considerar que la cantidad de proyectos de estafa en el criptoespacio crece en proporción a su popularidad. Por lo tanto, los inversores deben estudiar cuidadosamente la plataforma elegida, las auditorías de seguridad, el equipo, las reseñas y los términos y condiciones del programa ofrecido antes de invertir en un protocolo de préstamo «altamente rentable».
Préstamos híbridos
Este tipo de préstamo implica la siguiente característica: el usuario toma un préstamo en fondos fiat, cuyo importe está vinculado a la tasa actual del criptoactivo; BTC actúa como el activo más popular en este contexto. Por ejemplo, el usuario presta 100 $, equivalente a 0,0001 BTC al momento de hacer el préstamo. Si el valor de BTC cambia en el momento del vencimiento del préstamo, el usuario aún tendrá que devolver el equivalente en dólares de 0,0001 BTC.
Esto funciona al revés cuando usted toma un criptopréstamo, pero en el equivalente a su valor en fiat. Tal mecánica se asemeja a las posiciones largas y cortas en el trading. Sin embargo, el punto no cambia para el inversionista: ellos proporcionan una cierta cantidad para prestar y reciben intereses por su uso.
Ventajas y desventajas de los criptopréstamos
Los préstamos se caracterizan por las mismas ventajas y desventajas que otras inversiones en proyectos DeFi. Los principales beneficios incluyen los siguientes:
● automatización de los procesos;
● alto retorno de la inversión;
● la rapidez y relativa sencillez del proceso;
● flexibilidad, una amplia gama de opciones de inversión;
● una comunidad activa, lista para ayudar con consejos.
Los posibles inconvenientes también son típicos:
● el riesgo de invertir en un proyecto fraudulento;
● la probabilidad de que hackers aprovechen las vulnerabilidades del protocolo;
● problemas del protocolo con tokenomics y ataques de FUD, que pueden afectar su estabilidad y desempeño.
También se debe considerar la alta volatilidad de los criptoactivos, ya que puede ser positiva o negativa. Es importante recordar que los proyectos DeFi son siempre inversiones extremadamente riesgosas.
Plataformas de criptopréstamos
Los criptopréstamos están disponibles en muchas plataformas de criptomonedas diferentes. Estas son algunas de ellas:
1. Nexo. Esta es una plataforma centralizada que admite transacciones con más de 30 criptoactivos y monedas fiat: USD, GBP y EUR. A los depositantes se les ofrece una tasa anual promedio del 8%. Lloyd’s of London y BitGo sirven como custodios de los préstamos. Durante los diez años de su existencia, el sitio ha procesado solicitudes por más de 700 millones de dólares y su audiencia supera los 250.000 usuarios.
2. Binance Lending. La plataforma del ecosistema Binance admite transacciones en BTC, DASH, ETC, ZEC, LTC, BNB y otros criptoactivos. La tasa de interés anual para los préstamos en BNB es del 15%, del 10% para USDT y del 7% para otros activos digitales. Las tasas de interés presentadas son relevantes al momento de redacción y pueden cambiar.
3. Coincheck Lending. BTC, NEM, ETH, XRP y otros criptoactivos están disponibles para su préstamo a través de la plataforma. La tasa de interés anual es de hasta el 5%.
Existen muchas plataformas y protocolos que permiten el préstamo de criptomonedas. Aave, Compound y Anchor se ubican entre los otros sitios de préstamos importantes.
Los criptopréstamos y todo el sector DeFi son cada vez más populares. El primero es un tipo prometedor de ingresos pasivos con posibles riesgos; sin embargo, sus beneficios potenciales para muchos criptoinversores prueban ser más importantes.
