El proceso de apilamiento de criptomonedas es la capacidad de “congelar” un número de monedas en un monedero o exchange durante un periodo de tiempo para generar ingresos pasivos. Las monedas se bloquean para mantener los sistemas de blockchain que utilizan el consenso Proof-of-Stake (PoS), o para proporcionar liquidez a los protocolos DeFi.
El staking te permite convertirte en un validador, es decir, en un nodo independiente de una red de blockchain que participa en la consecución del consenso PoS y garantiza las recompensas a los usuarios que participan en el procesamiento de las transacciones.
Recibir una recompensa por apilamiento depende de varios factores, a saber:
- La cantidad de fondos bloqueados.
- La duración del staking.
- El elemento de la aleatoriedad.
El último punto se añade para evitar que los grandes poseedores de activos (ballenas) se conviertan en un monopolio en la red de blockchain y reciban todas las recompensas por staking, dejando a los pequeños inversores sin nada.
Staking y minería: ¿cuál es la diferencia?
En esencia, el staking es, como la minería, una oportunidad para obtener criptomonedas y capital digital manteniendo la red de blockchain en funcionamiento. Pero hay una diferencia fundamental entre la minería y el staking:
- Diferentes mecanismos de consenso. La minería se basa en Proof-of-Work (PoW), mientras que el staking utiliza Proof-of-Stake (PoS).
- Necesidad de equipamiento. La minería requiere un equipo especializado (GPU, ASIC), mientras que el staking no requiere ningún hardware adicional.
- Probabilidad de éxito de la operación. En la minería, cuanto mayor sea la potencia de procesamiento, mayor será la posibilidad de ser recompensado, mientras que en el staking, más exitoso será el que haya “congelado” la mayor cantidad de fondos.
- Energía y respeto al medio ambiente. Mientras que la minería consume mucha energía y, por tanto, no es respetuosa con el medio ambiente, el staking requiere mucha menos energía para hacer funcionar una red de blockchain.
- Necesidad de conocimientos específicos. La minería de criptomonedas requiere conocimientos técnicos para conectar y configurar el equipo informático, el staking es mucho más fácil en ese sentido.
Tipos de staking
Según el lugar exacto en el que se almacenen las monedas que se apilan, se pueden distinguir los siguientes tipos de apilamiento:
- Staking en intercambios. Las principales bolsas de criptomonedas (Binance, Coinbase, etc.) ofrecen a sus usuarios diversificar su flujo de ingresos y monetizar los fondos libres que tienen en sus cuentas de la plataforma.
- Cold staking. Almacenar activos en carteras frías (Ledger, CoolWallet S, Trezor, etc.) te permite participar en el apilamiento sin perder el control de tus fondos, ya que no tienes que transferirlos a servicios de terceros.
- Soft staking. Staking-as-a-Service (SaaS, apilamiento como servicio) son plataformas especializadas en el staking (Stake Capital, MyCointainer, etc.) que proporcionan un servicio personalizado para el apilamiento de criptomonedas populares, calculan automáticamente la rentabilidad de las transacciones, pero cobran una comisión por sus servicios.
Existen diferentes tipos de staking en función del tiempo de depósito de los activos digitales:
- Staking bloqueado (Locked Staking) implica elegir por adelantado durante cuánto tiempo se bloquearán las monedas. Una vez determinado el plazo exacto, las monedas no pueden retirarse del apilamiento. Este tipo de apilamiento suele implicar una cantidad fija de tasas de apilamiento, que se pagará al final del periodo de tiempo.
- Staking flexible (Flexible Staking) no impone ningún límite de tiempo en el que se puedan apilar las monedas. El usuario puede dejar de ser validador cuando lo considere necesario. Este tipo de apilamiento suele implicar el pago de recompensas de apilamiento de forma mensual.
Staking en DeFi
El staking basado en el protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) puede considerarse un tipo distinto de apilamiento. El staking DeFi realiza varias funciones específicas:
- proporciona liquidez a los pools, lo que se denomina minería de liquidez (Liquidity mining) o agricultura de rendimiento (Yield Farming);
- permite el préstamo de criptomonedas y el préstamo contra activos digitales, es decir, concesión de un crédito (Lending).
La seguridad de las transacciones en protocolos DeFi sólo está garantizada por la seguridad de sus contratos inteligentes, lo que aumenta el riesgo de pérdida de activos por ataques de hackers.
La ventaja del DeFi-stacking es su alta rentabilidad en comparación con el PoS-stacking. La rentabilidad de los validadores de redes no suele superar el 8-10% anual. Además, el umbral financiero para entrar en los proyectos de apilamiento DeFi es mucho menor. Además, la acumulación diaria de intereses del Yield Farming y la posibilidad de transferir inmediatamente el dinero ganado al apilamiento, es una ventaja innegable sobre el PoS-stacking clásico.
Riesgos y desventajas de staking
Gracias a la capacidad de generar ingresos por el almacenamiento de activos digitales, el apilamiento ha ganado una gran popularidad entre los inversores de hold. Y la posibilidad de obtener beneficios garantizados al apilar en algunos protocolos, ha atraído aún más la atención de los poseedores de criptomonedas.
Pero a pesar de todas sus ventajas, la acumulación de activos digitales también tiene algunos riesgos. A saber:
- Ciberataques. El hackeo de las bolsas o los ataques a los protocolos DeFi pueden provocar la pérdida de los activos que han participado en el staking.
- Volatilidad de las criptomonedas. Una caída del valor de un activo mientras las monedas están bloqueadas en el apilamiento da lugar a la imposibilidad de venderlo inmediatamente y a una pérdida de dinero inminente.
- Probabilidad de estafa. La alta rentabilidad de los nuevos protocolos DeFi de apilamiento puede indicar su carácter fraudulento.
- Altas comisiones. Cuanto mayor sea la popularidad de los servicios de DeFi-stacking, mayor será la carga de la red de blockchain, lo que aumenta las tasas de transferencia dentro de la red y, a su vez, aumenta el periodo de recuperación de las pequeñas inversiones.
El staking es una forma de ingreso pasivo en el ecosistema de las criptomonedas. Su popularidad crece cada año. El lanzamiento del staking en la red Ethereum 2.0 en diciembre de 2020 ha influido positivamente en su adopción en general. Y la creciente popularidad de los proyectos DeFi también está aumentando la demanda de agricultura de rendimiento. Sin embargo, como cualquier tipo de transacción de activos digitales, el apilamiento es una aventura arriesgada y puede provocar pérdidas de capital.
