Según un estudio del servicio de análisis, Statista, una de cada 4 personas en Türkiye invirtió en criptomonedas en 2021. El país ocupa el quinto puesto en el mundo por la cantidad de personas involucradas en la negociación o inversión en activos digitales. ¿Qué causa tal interés por las criptomonedas en Türkiye? ¿Qué herramientas tienen más demanda? ¿Cómo reglamenta el gobierno el mercado de las criptomonedas y qué normas fueron aprobadas? Resolvamos estas preguntas juntos.
Dinero desvaneciéndose en el aire
La crisis económica global tiende a golpear con mayor fuerza a los países con economías tambaleantes. Aquí todo empezó en 2017, cuando la tasa de inflación de Türkiye comenzó a ganar impulso rápidamente, apesar de que la tasa de inflación anual se había mantenido estable alrededor del 10% desde el año 2000. Según el Instituto de Estadística Turco (TUIK), la inflación alcanzó el 154,63% desde enero de 2017 hasta enero de 2022; sin embargo, el independiente Grupo de Investigación de la Inflación (ENAG) informó que la tasa de inflación se había elevado a 160,76% solamente durante los últimos 12 meses.
Debido a las considerables diferencias en las cifras de inflación presentadas por varias fuentes, se está redactando un proyecto de ley que prohíbe a los centros independientes compartir cualquier dato relacionado a la inflación. La sanción por compartir información estatal no confirmada podría ser de hasta tres años de prisión.
La política monetaria y la pandemia del COVID-19 fueron los principales impulsores de la crisis en el país. Durante las restricciones por el coronavirus, muchos estados implementaron políticas de flexibilización cuantitativa o, en otras palabras, la impresión de dinero sin ninguna garantía sustancial. Los ciudadanos recibieron esto como apoyo financiero o préstamos con bajas tasas de interés. Türkiye no fue la excepción. Además de la depreciación de la lira turca, la inestable situación económica empeoró por la continua política de bajas tasas de interés sobre los préstamos. Por ejemplo, los EE. UU. y el Reino Unido estuvieron recientemente elevando las tasas clave para reducir la inflación, haciendo que los dólares estadounidenses y las libras esterlinas adquieran más valor frente a monedas como la lira turca.
Algunas personas en Türkiye creen que la inflación es simplemente el resultado de la depreciación de la moneda estatal; sin embargo, el tema más importante resulta ser el poder adquisitivo, el mismo que casi se ha cuadriplicado durante los últimos 12 meses. Hace más de un año, el 9 de junio de 2021, el tipo de cambio del dólar a la lira era de 1$ a 8,5₺, mientras que al 9 de junio de 2022, 1$ equivale 17,2₺. La lira se depreció a la mitad. Usemos un ejemplo sencillo para mostrar cómo esto afecta la vida de las personas: en junio de 2022, la leche Icim Light costaba 5,7₺ por litro, mientras que actualmente su precio es de 19,95₺.
Dada la situación actual, la población turca empezó a buscar y utilizar herramientas para proteger sus ahorros. La tenencia de fondos en moneda extranjera es uno de ellos. Otra forma de preservar los ahorros consiste en invertir en oro. Finalmente, las criptomonedas son la tercera opción para evitar la depreciación del capital.
Al momento de redacción de este artículo (ed. de finales de junio), el criptomercado experimentó una caída. Para los inversores turcos, el valor de los activos en liras se mantuvo sin alteraciones debido al crecimiento del dólar. Es decir, si el token A valía 1₺ el año pasado, ahora también vale 1₺ con un colapso del 50%. Si se produce un repunte y las criptomonedas aumentan un 50%, los inversores y traders turcos obtendrán un beneficio del 50% en moneda local. Sin embargo, las inversiones en criptomonedas en la lira turca no son rentables si se comparan con el dólar estadounidense.
En su artículo, «Cryptocurrency Madness in Türkiye» (La locura de las criptomonedas en Türkiye), la periodista independiente de Deutsche Welle, Seda Sezer Bilen, vincula el interés por las criptomonedas con la emoción y los sueños de las personas por despertarse ricas. Onur Ocakli, abogado de Koc Attorneys at Law, comparte una opinión diferente: “Las inversiones en criptoactivos aumentan constantemente a medida que la lira turca cae. La tendencia se intensifica debido a la inestabilidad económica presente en el país”. La negociación o inversión en criptomonedas brinda la oportunidad de obtener un ingreso “legal”, ya que no existen restricciones, tributación o una norma que regule el mercado.
¿Dónde comprar un sueño?
Hasta junio de 2022, existen 40 exchanges de criptomonedas registrados y funcionando en la República de Türkiye. La mayoría de los negociantes aficionados utilizan exchanges centralizados para intercambiar criptomonedas.
En abril de 2022, Statista publicó datos que muestran qué aplicaciones de exchanges centralizados de criptomonedas fueron más instaladas en los dispositivos de usuarios turcos. Binance ocupa el primer lugar, con cerca de 10 millones de descargas. El segundo y tercer lugar fueron ocupados por exchanges turcos: BtcTurk Pro y Paribu. A mediados del año pasado, otro importante mercado centralizado, FTX, también recibió una licencia para operar en Türkiye. El país es atractivo para los exchanges de criptomonedas, ya que se trata del quinto más grande del mundo en volumen de transacciones diarias. Mientras más transacciones, mayores serán las comisiones.
De hecho, no es necesario que ningún exchange esté presente en el mercado turco para poder usar sus servicios. ¿Cómo funciona esto? Para comprar tokens, uno debe tener una cuenta bancaria en liras turcas. El titular de la cuenta transfiere fondos a cualquier exchange registrado en Türkiye que ofrece pares de negociación con la lira turca, a través de una aplicación de banca online. Después de comprar las monedas deseadas, el inversionista o negociante puede guardarlas en una billetera de criptomonedas o transferir los activos a exchanges internacionales o descentralizados sin mantenerlos en las cuentas de las plataformas locales. Si el exchange local no ofrece el par de negociación deseado, se pueden comprar monedas estables y transferirlas a exchanges globales como Coinbase, Binance y Kraken y luego hacer las transacciones allí.
También es posible hacer retiros de la moneda específica a fiat de la manera opuesta. Si los activos no se mantienen en los exchanges locales, entonces primero deben ser transferidos a los exchanges turcos, por ejemplo:
● Binance TR;
● FTX TR;
● BtcTurk, etc.
Luego, debe cambiar tokens por fiat y enviar los fondos a su cuenta en cualquier banco turco. Es importante tomar en cuenta que únicamente se pueden enviar liras turcas desde el exchange de criptomonedas a uno mismo, desde una billetera propia a una cuenta bancaria propia.
Türkiye es un verdadero tarro de miel para los exchanges locales e internacionales, entonces uno puede encontrarse fácilmente allí con estafadores. “Varios exchanges interrumpieron sus operaciones sin compensar a los clientes. Por ejemplo, el fundador de Thodex, un exchange local de criptomonedas con miles de usuarios, supuestamente huyó del país con 2 mil millones de USD cuando el exchange detuvo sus operaciones”, comenta Onur Ocakli. A pesar de que los riesgos asociados con la criptoinversión no se pueden evitar por completo, su consejo es que los usuarios turcos realicen transacciones en exchanges acreditados y con licencia. Asimismo, el abogado recomienda almacenar los criptoactivos en billeteras frías, que son menos vulnerables a los ciberataques.
Estado legal actual de las criptomonedas en Türkiye
El único reglamento que rige el mercado de las criptomonedas en Türkiye se adoptó el 16 de abril de 2021 y entró en vigor el 30 del mismo mes. El mismo estipula que las criptomonedas no son un medio legal de pago.
Según lo informado por una fuente local, la última reunión sobre criptomonedas y su reglamentación en la Gran Asamblea Nacional de Türkiye se llevó a cabo el 29 de enero de 2021. A la reunión asistieron representantes del Ministerio de Industria y Tecnología, el Ministerio de Hacienda y Finanzas, la Administración Tributaria y el Banco Central. También se invitó a personas influyentes representativas de la comunidad de criptomonedas.
La declaración hecha por Mustafa Elitaş, Ministro de Economía de Türkiye, durante la reunión, llevó un mensaje positivo para la industria: “Estamos convencidos de que la norma para regular los criptoactivos debe adoptarse lo antes posible y que su reglamentación no debe crear obstáculos para los negocios”. Mientras tanto, un poco antes, el 17 de septiembre de 2021, durante un encuentro con jóvenes, el presidente turco Recep Erdoğan comentó lo siguiente: “Definitivamente no necesitamos aceptar y ajustarnos a las criptomonedas. Más aún, tenemos una guerra separada con ellas, una lucha aparte”.
El abogado Onur Ocakli especificó que “el criptomercado en Türkiye no goza de una regulación general, excepto por dos cuestiones específicas: la prohibición de utilizar criptoactivos en los pagos y las obligaciones de los proveedores de criptoservicios por prevenir los delitos financieros.
Cualquier modelo de negocio que incluya o facilite el pago con criptoactivos también está prohibido. Antes de que la normativa entrara en vigor, los proveedores de servicios de pago asistían en la transferencia de fondos a los exchanges de criptomonedas. Más aún, en 2021, la Junta de Investigación de Delitos Financieros de Türkiye, MASAK, impuso obligaciones a los proveedores de servicios de criptoactivos para prevenir delitos financieros y el lavado de dinero. El directorio de la MASAK también publicó pautas sobre cómo dar cumplimiento a estas obligaciones”.
Onur Ocakli también comenta que se espera que se adopte una reglamentación integral sobre las criptomonedas durante los próximos meses, pero aún no se ha puesto a disposición un borrador para su revisión. Es probable que Türkiye adopte el mismo enfoque de reglamentación que los países de la UE. Incluso si la nueva reglamentación sale en el menor tiempo posible, los participantes del mercado tardarán meses en adaptarse. Existen una serie de factores que complican la aplicación del reglamento. Uno es la capacidad técnica insuficiente del regulador turco para supervisar y hacer cumplir la autoridad sobre los participantes del mercado de criptoactivos, un problema que podría conducir a una débil aplicación reglamentaria, privando a los inversores de la confianza en el mercado.
