El uso de las monedas digitales del banco central (CBDC) para las transferencias transfronterizas podría afectar negativamente a los beneficios del sector bancario, ya que su papel en la nueva infraestructura se reduciría considerablemente.
Según un informe de Moody’s Investor Service, la tecnología de moneda digital gubernamental tiene el potencial de proporcionar servicios transfronterizos más rápidos, baratos y seguros para todas las partes implicadas, pero una parte significativa de los beneficios del sector bancario podría estar en peligro.
Las transacciones transfronterizas que utilicen CBDC dependerán de una infraestructura totalmente nueva que reducirá seriamente el papel de los bancos en el proceso. Gracias a la tecnología que subyace a la CBDC, las entidades financieras podrán realizar pagos transfronterizos a bajo coste y en cuestión de segundos, sin tener que utilizar múltiples sistemas de pago ni depender de bancos corresponsales en otros países. Estas innovaciones reducirán significativamente los beneficios que obtienen los bancos de los pagos, los servicios de corresponsalía y las transacciones en divisas.
El informe también afirma que las CBDC tienen el potencial de transformar el mercado mundial de pagos, así como de resolver varios problemas fundamentales a los que se enfrentan los bancos en la economía tradicional. La única condición, según los analistas de Moody’s, para que las monedas digitales públicas puedan reducir los costes de las remesas, los tiempos de espera y el riesgo de liquidación es la interoperabilidad. Para lograr la interoperabilidad entre diferentes CBDC, los bancos centrales tendrán que comprometerse con algunas soluciones, de lo contrario se formarán “islas digitales”.
A modo de recordatorio, varias instituciones financieras internacionales ya están insistiendo en la interoperabilidad de las CBDC. En concreto, el Banco de Pagos Internacionales (BPI), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM) están pidiendo a los bancos centrales que creen monedas digitales estatales interoperables de antemano. Al mismo tiempo, SWIFT está desarrollando activamente herramientas para garantizar la interoperabilidad directa de varios proyectos de CBDC y está trabajando en una solución técnica para los pagos transfronterizos que las utilicen. Por su parte, los analistas del Fondo Monetario Internacional (FMI) sostienen que el diseño de las CBDC debe tener en cuenta las limitaciones de la banca islámica, de lo contrario la interoperabilidad de algunas monedas digitales estatales será imposible.
