В криптовалютном пространстве, как и в любой другой среде, существует ряд сленговых выражений, которые повсеместно используются даже в официальных документах. Один из таких терминов встречал, пожалуй, любой, кто каким-либо образом интересовался цифровыми активами или трейдингом. Это слово «кит».
Криптокитом или просто китом называют крупного держателя актива. Этот термин используют СМИ, финансовые эксперты и простые пользователи. BTC-китами крупных инвесторов впервые назвал в 2013 году криптовалютный трейдер Винни Лингхэм. Он позаимствовал этот термин у трейдеров фондового рынка, которые использовали его еще в прошлом веке.
Киты имеют, пожалуй, самое большое влияние на криптовалютный рынок. Как и их морские тезки, которые благодаря своими внушительным габаритам способны создать огромную волну, так и BTC-киты, располагая большим количеством цифровых активов, совершая сделки могут легко оказывать воздействие на котировки определенных монет. Чаще всего в манипуляциях с рынком, таких как Pump and Dump, например, задействованы именно «киты».
Типы китов и их доля в Bitcoin
В начале 2021 года, когда крипторынок был на пике популярности, аналитики Glassnode расширили классификацию BTC-инвесторов, поделив их на восемь категорий «морских обитателей». Помимо китов аналитики вывели еще и «горбатых китов». Основное отличие этой категории инвесторов заключается в объеме цифровых активов на их счету. Обычные киты владеют от 1 до 5 тыс. BTC, а «горбатые киты» — более 5 тыс. BTC. Впрочем, такая классификация не сильно прижилась и всех владельцев состояния более 1 тыс. BTC по-прежнему именуют просто китами.
Несмотря на децентрализованный характер первой криптовалюты, анализ BTC-адресов не раз демонстрировал, что именно киты владеют самым большим количеством токенов. Например, прошлогоднее исследование Glassnode выявило, что киты контролируют около 31% всего предложения BTC. Согласно же данным BitInfoCharts, по состоянию на 9 декабря 2022 года 2039 китов владеют более 1 тыс. BTC, что составляет почти 40% всей эмиссии первой криптовалюты. При этом 5 адресов владеют от 100 тыс. до 1 млн BTC.
«Морская фауна» блокчейн-сети Bitcoin
В криптовалютном «море» плавают не только киты, но и обитатели поменьше. Их сленговые названия прижились в сообществе не так хорошо, однако все же активно используются на форумах и некоторыми экспертами.
Итак, «морская криптовалютная фауна» в зависимости от объема BTC на счету разделена на таких обителей:
- Акулы — от 500 до 1 тыс. BTC.
- Дельфины — от 100 до 500 BTC.
- Рыбы — от 50 до 100 BTC.
- Осьминоги — от 10 до 50 BTC.
- Крабы — от 1 до 10 BTC.
- Креветки — менее 1 BTC.
В оригинальной версии отсутствовал планктон, который каким-то образом позже возник в этой классификации. Планктон — это BTC-адреса с балансом менее 0,01 BTC. Такие адреса содержат чуть более 0,22% всех BTC, находящихся в обороте, но при этом они составляют 74% всех адресов в сети Bitcoin.
Рыночное поведение планктона, креветок и крабов может оказывать ощутимое воздействие на котировки криптовалют, поскольку общее число таких инвесторов составляет 99,65% всех BTC-адресов в сети. Согласно данным BitInfoCharts, количество адресов, на которых числится менее 10 BTC превышает 43,3 млн. Вместе они владеют более 17% эмиссии первой криптовалюты, именно поэтому их действия могут серьезно влиять на стоимость Bitcoin.
Например, циркулирующие в обществе слухи о грядущей крупной распродаже BTC компанией Tesla в мае 2021 года привели к тому, что цена первой криптовалюты упала на 20%. Причиной падения стало то, что розничные инвесторы поддались влиянию FUD-эффекта и начали активно продавать свои BTC. В результате глава Tesla Илон Маск опроверг слухи, но цена Bitcoin после такого потрясения еще долго не могла восстановиться до прежнего уровня.
Киты и «пищевая цепочка» BTC
Поведение китов оказывает серьезное влияние на рыночную активность, поскольку более мелкие инвесторы используют его в качестве ориентира. Периодически можно наблюдать следующую картину — киты выбрасывают на рынок крупные суммы BTC. Это приводит к тому, что креветки начинают активную распродажу. В результате усиливается давление на цену актива и котировки падают, после чего киты выкупают монеты по более низкой цене. Таким образом активы мелких держателей перетекают на адреса китов. Или наоборот, когда киты накапливают BTC-активы и выводят их в холодные кошельки, то более мелкие обитатели «криптоморя» плывут по течению и следуют их примеру.
В этом смысле 2022 год был непростым, но показательным. FUD-атаку на Terra спровоцировали именно киты, после чего последовало падение котировок первой криптовалюты и глобальная распродажа активов креветками и планктоном, что ударило по цене BTC еще сильнее. Вторым ударом в текущем году стал крах FTX. Однако на этот раз мелкие BTC-держатели не стали распродавать активы, а, наоборот, перешли к накоплению, следуя, опять же, в фарватере крупных инвесторов. В результате общий баланс Bitcoin-адресов планктона и креветок вырос до рекордных 6,3% от общего объема эмиссии BTC.
Таким образом, мелкие держатели обеспечивают китам пространство для маневров, а киты направляют и корректируют рыночные течения. Как и в морских глубинах, так и в «криптоморе», без мелких форм жизни невозможно существование крупных. Поэтому планктон и креветки являются неотъемлемой частью «пищевой цепочки» BTC.
