Сергей Захаров, основатель и генеральный директор PayDo, рассказывает о переходе от разрозненных FinTech-решений к единой финансовой инфраструктуре. В интервью CP Media он рассуждает о зрелости отрасли, усложнении регуляторной среды, встраиваемых финансовых услугах, меняющихся ожиданиях клиентов и роли единых комплексных решений в будущем сферы международных платежей.
Переход от фрагментированных финансовых решений к единой инфраструктуре
Сектор финансовых технологий стремительно развивался на протяжении последнего десятилетия. Как вы оцениваете его текущее состояние с точки зрения зрелости и консолидации?
Отрасль, безусловно, стала более зрелой, однако я бы не сказал, что она уже полностью консолидировалась. За последнее десятилетие финансово-технологические компании успешно решали множество отдельных задач — от приема платежей и внедрения электронных кошельков до выплат, валютных операций, развития открытого банкинга и соблюдения регуляторных требований. Но многие из этих решений развивались как отдельные, слабо связанные между собой элементы.
Это способствовало инновациям, но одновременно усилило фрагментацию рынка. Сегодня он переходит в новую фазу. Бизнес больше не хочет управлять десятью разными поставщиками для десяти разных частей платежных операций. Компаниям нужны меньшее число партнеров, более понятная инфраструктура, качественная отчетность и больший контроль.
Поэтому я считаю, что сфера финансовых технологий входит в этап консолидации, но не только через слияния и поглощения. Более значимая консолидация происходит на уровне инфраструктуры — хранение и управление средствами, банковские сервисы, комплаенс и отчетность объединяются в более цельные экосистемы. Именно здесь, на мой взгляд, будет определяться следующий этап развития FinTech-индустрии.
Работа в нескольких юрисдикциях остается одним из главных вызовов FinTech-сфере. Какие ключевые уроки вы вынесли из опыта работы с международной регуляторной средой?
Главный урок заключается в том, что регулирование нельзя рассматривать отдельно от инфраструктуры. Если компания работает на разных рынках, соблюдение требований должно быть встроено в систему с самого начала, а не добавлено позже как административный слой.
В каждой юрисдикции есть свои требования к лицензированию, подключению клиентов, противодействию отмыванию денег, отчетности, движению капитала и допустимому уровню риска. Недооценка сложности и значимости этих вопросов делает развитие бизнеса более рискованным и менее предсказуемым. Я видел немало компаний, которые сосредотачивались только на рыночных возможностях и недооценивали, насколько сильно местное регулирование определяет, что в действительности возможно.
В PayDo мы всегда исходили из того, что соблюдение требований, технологии и коммерческая реализация должны работать совместно. Бизнесу нужны понятное подключение, прозрачное ценообразование, надежный контроль рисков и инфраструктура, способная поддерживать разные платежные потоки на разных рынках, не создавая для клиента лишней сложности.
Фрагментация банковской инфраструктуры по-прежнему остается серьезной проблемой. Почему эта проблема сохраняется так долго и что необходимо для ее реального решения?
Фрагментация сохраняется потому, что значительная часть сектора финансовых технологий развивалась вокруг специализированных продуктов, а не полноценных экосистем. Один поставщик обеспечивал прием платежей, другой — взаимодействие с банковскими API, третий — хранение средств и так далее. Каждый продукт сам по себе может работать хорошо, но компаниям приходится самостоятельно соединять все эти элементы между собой.
Это приводит к дублированию процедур подключения, множеству договоров, разным процессам соблюдения требований, разрозненной отчетности и постоянной ручной сверке данных. Эти издержки не всегда заметны сразу, но по мере роста компании они превращаются в серьезную операционную нагрузку.
Чтобы действительно решить эту проблему, отрасли нужна менее фрагментированная инфраструктура. Это означает единый процесс подключения, единую операционную точку взаимодействия, единую отчетность, встроенную логику соблюдения требований и платежные потоки, которые работают совместно, а не изолированно друг от друга. Один только программный интерфейс не решает проблему фрагментации — стоящая за ним инфраструктура должна быть правильно спроектирована изначально.
Развитие сферы цифровых платежей и изменение клиентского опыта
Встраиваемые финансовые услуги набирают популярность в разных отраслях. Вы считаете это долгосрочным структурным изменением или скорее циклическим трендом?
Я считаю развитие сферы встраиваемых финансовых услуг (embedded finance) структурным изменением, но только при условии, что решения такого типа базируются на достаточно надежной инфраструктуре.
Идея проста: финансовые услуги должны становиться частью клиентского пути, а не существовать как отдельный процесс. Но встраиваемые финансовые услуги работают только тогда, когда пользователи почти не замечают их присутствия. Если платежный процесс становится медленным, запутанным или ненадежным, модель встроенных финансов перестает работать.
Поэтому главный вопрос не в том, будет ли развиваться эта сфера. Точно будет. Вопрос в другом: смогут ли поставщики услуг обеспечить надежное подключение клиентов, соблюдение регуляторных требований, маршрутизацию платежей, расчеты и качественный пользовательский опыт. Без такой основы встраиваемые финансовые услуги становятся еще одним уровнем фрагментации, а с ней они превращаются в естественную часть цифровых бизнес-процессов.
Как за последние 2–3 года изменилось поведение клиентов с точки зрения ожиданий от финансовых услуг и платежей?
Клиенты стали гораздо менее терпимы к лишней сложности. Бизнес сегодня ожидает, что финансовые услуги будут быстрыми, встроенными в операционные процессы и удобными в управлении. Компании не хотят тратить время на координацию нескольких поставщиков, ручную сверку отчетности или ожидание в ходе непрозрачных процедур подключения.
В то же время конечные пользователи ожидают, что платежи будут проходить незаметно и без лишних шагов. Они хотят меньше переходов на сторонние страницы, более быстрое подтверждение, привычные местные способы оплаты и стабильность процессов. Во многих отраслях даже незначительные препятствия на этапе оплаты могут повлиять на конверсию.
Таким образом, ожидания изменились: теперь речь идет не просто о доступе к платежным услугам, а о платежной инфраструктуре, которая работает в фоновом режиме. Клиенты хотят ясности, скорости и надежности, не погружаясь в сложность процессов, которые стоят за этим.
Разные отрасли внедряют FinTech-решения с разной скоростью. Какие секторы сейчас формируют наибольший спрос на современную финансовую инфраструктуру?
Наибольший спрос приходит со стороны изначально цифровых и высокооборотных секторов, где платежи лежат в основе бизнес-модели. К ним относятся iGaming-индустрия, электронная коммерция, торговые площадки, компании, работающие по модели SaaS, криптовалютные платформы, игровые компании и другие онлайн-бизнесы, работающие на международных рынках.
Такие секторы обычно сталкиваются с более сложными платежными требованиями. Им нужны эквайринг, местные способы оплаты, мультивалютные счета, выплаты, валютные операции, сверка расчетов и поддержка в соблюдении регуляторных требований. Например, в iGaming-проектах критически важны показатели конверсии, покрытие местных способов оплаты и надежные торговые сервисы, поскольку эта индустрия отличается большими объемами операций и высоким уровнем регулирования.
Кроме того, именно эти отрасли часто первыми выявляют слабые места традиционной инфраструктуры. Если ваши системы способны поддерживать их потребности, как правило, они достаточно устойчивы и для многих других цифровых бизнес-моделей с высокой операционной нагрузкой.
Сфера управления корпоративными расходами и исходящими платежами заметно меняется. Какие ключевые тенденции сейчас формируют это направление?
Главная тенденция заключается в том, что бизнесу нужно больше контроля и прозрачности в движении денежных средств. Исходящие платежи и управление расходами больше не являются изолированными задачами финансового отдела. Они становятся частью более широкой операционной инфраструктуры.
Компаниям нужны возможности осуществлять мультивалютные операции, доступ к местным и международным платежным системам, виртуальные и физические карты, понятная отчетность и более качественная сверка расчетов. По мере выхода бизнеса на разные рынки компании уже не могут полагаться на разрозненные системы для каждой отдельной функции.
Рынок движется в сторону интегрированной инфраструктуры, где счета, карты, выплаты и отчетность работают совместно. Это позволяет финансовым командам сокращать объем ручной работы, улучшать контроль и эффективнее управлять операциями в разных странах и платежных потоках.
Партнерства, комплаенс и формирование единой инфраструктуры международных платежей
Партнерства между FinTech-компаниями и традиционными финансовыми институтами по-прежнему имеют ключевое значение. Как меняются эти отношения и что сегодня определяет успешное партнерство?
Эти отношения все больше строятся вокруг инфраструктуры. Раньше FinTech-компании и традиционные финансовые институты часто рассматривались как конкуренты. Сегодня важнее другой вопрос: как они могут совместно предоставлять надежные, соответствующие регуляторным требованиям и масштабируемые финансовые услуги.
Традиционные институты обеспечивают стабильность, глубокую регуляторную экспертизу и доступ к ключевой финансовой инфраструктуре. FinTech-компании привносят скорость, продуктовый фокус и способность решать конкретные задачи клиентов. Успешное партнерство объединяет эти сильные стороны, не перекладывая сложность на конечного клиента.
Для меня ключевое значение имеет согласованность: четкое понимание допустимого уровня риска, прозрачное подключение клиентов, высокие стандарты соблюдения требований и инфраструктура, которая действительно способна поддерживать современные платежные потоки. Партнерства не работают, если строятся только вокруг доступа. Они успешны, когда основаны на операционной надежности.
Безопасность, соблюдение требований и пользовательский опыт часто тянут компании в разные стороны. Как бизнесу сбалансировать эти приоритеты, не жертвуя ни одним из них?
Баланс достигается за счет правильного проектирования инфраструктуры с самого начала. Если соблюдение требований добавляется в конце, оно создает лишнее трение. Если пользовательский опыт проектируется без учета контроля рисков, это создает уязвимости. Если безопасность становится слишком тяжелой, страдает внедрение продукта.
Ответ не в том, чтобы выбирать между этими приоритетами. Ответ в том, чтобы интегрировать их. Правила управления рисками, проверки на соответствие требованиям, логика подключения клиентов, мониторинг операций и маршрутизация платежей должны работать как части одной системы.
Хороший пользовательский опыт не означает отказ от контроля. Он означает, что контроль должен быть разумным, соразмерным и, где это возможно, менее заметным для пользователя. Лучшая финансовая инфраструктура должна выглядеть простой на поверхности, потому что вся сложность грамотно обработана за кулисами.
На этом фоне, если взглянуть на ситуацию шире, какую роль комплексные финансовые платформы, включая PayDo, играют в формировании конкуренции между традиционными платежными каналами и глобальной финансовой инфраструктурой?
Комплексные платформы становятся все более важными, потому что бизнес больше не хочет использовать платежные сервисы, которые решают только одну часть задачи. Компаниям нужна инфраструктура, которая объединяет счета, эквайринг, выплаты, валютные операции, соблюдение требований и отчетность в одной операционной среде, а не в нескольких несвязанных системах.
В PayDo инновации были сосредоточены на снижении фрагментации на инфраструктурном уровне. Вместо того чтобы заставлять бизнес работать с отдельными поставщиками для банковских переводов, эквайринга, контроля казначейских операций, выплат и сверки расчетов, мы создали единую экосистему, где эти функции работают вместе через одну платформу, одну интеграцию и одни коммерческие отношения.
Со временем эта инфраструктура развивалась вместе с тем, как бизнес по всему миру перемещает денежные средства. Среди недавних инноваций — возможности прямого эквайринга, прием платежей от физических лиц в пользу бизнеса через открытые банковские сервисы, интегрированные процессы работы с криптовалютными и фиатными средствами, мгновенные криптовалютные выплаты с фиатных балансов и инфраструктура расчетов в реальном времени, призванная упростить исторически фрагментированные платежные потоки.
Цель заключается не в том, чтобы заменить традиционные платежные каналы, а в том, чтобы они работали для международного бизнеса более эффективно и прозрачно.
В дальнейшем конкуренция в сфере платежей все в большей степени будет определяться тем, кто сможет объединить надежность, регуляторную устойчивость, операционную простоту и гибкость инфраструктуры в рамках одной экосистемы. Бизнесу уже недостаточно просто иметь больше платежных возможностей. Компаниям нужна гибкость для работы с разными платежными потоками и рынками без роста операционной сложности. Именно поэтому упрощение инфраструктуры и усиление операционного контроля становятся все более важными по мере международного масштабирования компаний.
