Securitize представила платформу для торговли токенизированными акциями американских компаний с сохранением прав акционеров, включая получение дивидендов и участие в голосовании.
Securitize, поставщик инфраструктуры для токенизации реальных активов (RWA) с активами под управлением около $5 млрд, объявила о запуске платформы Securitize Stocks, которая предоставляет квалифицированным инвесторам из США, Евросоюза и других разрешенных юрисдикций доступ к токенизированным американским акциям с обеспечением базовыми ценными бумагами в соотношении 1:1.
На первом этапе предложение охватывает 12 публичных компаний, чьи акции торгуются на американском фондовом рынке:
Apple (AAPL);
Microsoft (MSFT);
Nvidia (NVDA);
Alphabet (GOOG);
Meta (META);
Amazon (AMZN);
Palantir (PLTR);
Tesla (TSLA);
Netflix (NFLX);
Circle (CRCL);
Strategy (MSTR);
SpaceX (SPCX).
Каждый токен Securitize Stocks обеспечен одной акцией соответствующего эмитента и представляет собой право на ценную бумагу (security entitlement) в соответствии со статьей 8 Единого торгового кодекса США (UCC). Такая структура предусматривает сохранение экономических выгод и применимых прав акционеров, включая получение дивидендов и участие в голосовании, если соответствующий класс акций предоставляет такое право.
В отличие от синтетических инструментов, которые лишь отслеживают стоимость акций, Securitize Stocks используют модель Convertible Entitlement Token (CET). Она предусматривает возможность обмена токенов на реальные акции с регистрацией права собственности непосредственно на инвестора. Такая конвертация станет доступна, если компания-эмитент внедрит собственную систему токенизации акций. Процесс будет осуществляться через трансфер-агентов, с которыми сотрудничает Securitize.
Торговая инфраструктура и планы перехода на круглосуточный режим
Расчеты по операциям с Securitize Stocks осуществляются в стейблкоинах USDC в блокчейн-сети Solana. Ликвидность на первоначальном этапе обеспечивает Jump Trading, выступающая маркетмейкером через существующую инфраструктуру Solana PropAMM компании Securitize.
Торговля токенизированными акциями доступна в расширенные торговые часы, а в дальнейшем компания намерена перейти к круглосуточному режиму.
Кроме того, Securitize планирует расширить возможности торговли токенизированными акциями за счет интеграции с другими торговыми платформами, среди которых:
цифровая платформа для торговли токенизированными ценными бумагами NYSE, подключение к которой зависит от запуска площадки и выполнения регуляторных и операционных требований;
торговая площадка для токенизированных ценных бумаг OKXICE TSV, разрабатываемая OKX и Intercontinental Exchange (ICE) с ориентацией на регулируемую торговлю токенизированными акциями американских компаний с перспективой мгновенных расчетов и самостоятельного хранения активов инвесторами.
Securitize подчеркивает, что вторичная торговля организована через регулируемого брокера-дилера без необходимости использования специальных регуляторных исключений. Доступ к инструментам предполагает прохождение KYC/AML и соблюдение ограничений соответствующих юрисдикций.
Интеграция с традиционным финансовым рынком и сектором децентрализованных финансов (DeFi)
В развитии инфраструктуры Securitize Stocks участвуют несколько компаний, представляющих традиционный финансовый рынок и криптовалютный сектор, в частности:
RQD обеспечивает поддержку инфраструктуры клиринга, кастодиального хранения и расчетов по операциям с токенизированными ценными бумагами;
Ripple Prime планирует поддержать запуск Securitize Stocks и изучить возможности интеграции токенизированных акций в собственную институциональную торговую экосистему;
Aave рассматривается как потенциальная платформа для интеграции Securitize Stocks в DeFi, включая использование токенизированных акций в качестве залога и в кредитных операциях.
По словам генерального директора Securitize Карлоса Доминго, задача компании заключается в токенизации акций компаний, торгуемых на американском фондовом рынке, без утраты прав инвесторов и существующих механизмов защиты.
Напомним, недавно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешила торговлю токенизированными акциями США в ончейн-среде, временно освободив поставщиков таких решений от дополнительных требований.
