¿Quién invierte en Bitcoin?

Los grandes inversores en criptomonedas con suficientes bitcoins para influir en el mercado se llaman «ballenas». La mayoría de las ballenas son inversores institucionales. El término se refiere a las personas jurídicas que invierten su dinero en valores, criptomonedas y bienes inmuebles con fines de lucro. Los inversores institucionales incluyen fondos de inversión, bancos, compañías de seguros y otras instituciones financieras. 

En este artículo, examinamos en detalle quién invierte en Bitcoin, por qué y cuánto, y cuál es la estructura de propiedad de la primera criptomoneda.

Principales empresas titulares de BTC

Muchas grandes empresas están invirtiendo en Bitcoin para diversificar el riesgo y generar beneficios adicionales. Aquí presentamos una lista de los mayores inversores institucionales que cotizan en bolsa en BTC:

1. MicroStrategy Inc. La empresa americana posee 121044 BTC. El importe de la inversión inicial fue de unos 3.570 millones de dólares. El valor actual del BTC que posee la empresa supera los 5.800 millones de dólares.
2. Tesla. La empresa de Elon Musk invirtió 1.500 millones de dólares en bitcoin. Parte de los activos se vendieron, quedando hoy 48.000 BTC en su cuenta, valorados en más de 2.320 millones de dólares. 
3. Galaxy Digital Holdings. El banco invirtió 134 millones de dólares en compra de bitcoins. En total, la organización posee 16.402 BTC, cuyo valor actual supera los 795 millones de dólares.
4. Square Inc. La empresa ha invertido 220 millones de dólares en bitcoin. En este momento, la empresa tiene 8.027 BTC, que tienen un valor actual de unos 389 millones de dólares.
5. Marathon Patent Group compró 4.813 BTC, valorados en 150 millones de dólares. En este momento, el valor de los BTC en su poder es de unos 233 millones de dólares.
6. Coinbase adquirió 4.483 BTC por valor de 130 millones de dólares, que ahora valen más de 217 millones.
7. NEXON Co Ltd compró 1.717 BTC en su punto álgido en noviembre, pagando por ellos 100 millones de dólares. El activo está ahora valorado en unos 83 millones de dólares.
8. Voyager Digital LTD invirtió unos 7,93 millones de dólares para comprar 1.239 BTC, y su activo está valorado actualmente en 60 millones de dólares.
9. Riot Blockchain, Inc. Adquirió 1.175 BTC por valor de 7,2 millones de dólares. En este momento, el valor de mercado de la inversión supera los 56 millones de dólares.
10. Aker ASA compró 1170 bitcoins por 58,6 millones de dólares. Sin embargo, el acuerdo se hizo en el momento más alto, por lo que el valor actual del activo es de unos 56,7 millones de dólares.

Todos los datos se basan en fuentes públicas y en las estadísticas del servicio CoinGecko y están actualizados a 21/12/2021.

Diferentes empresas tienen diferentes estrategias para invertir en bitcoin. Por ejemplo, Tesla vendió el 10% de su criptomoneda existente en marzo de 2021, registrando un beneficio de 101 millones de dólares, mientras que MicroStrategy Inc ha aumentado sus inversiones en bitcoin en un 33% desde el verano de 2021. En la lista anterior, se puede ver que para los dos mayores tenedores de BTC, el activo es deficitario, ya que lo adquirieron en momentos de máximo crecimiento del valor.

Los inversores más destacados en BTC

No sólo las grandes empresas están invirtiendo en bitcoin, sino también los particulares. Los inversores en criptomonedas que cotizan en bolsa con más éxito son: 

1. Kingsley Advani. Invirtió en bitcoin en 2017, gastando 34.000 dólares, en aquel momento esto era toda su fortuna. En seis meses se hizo millonario en dólares. Hoy actúa como criptoasesor y su fortuna supera los 5 millones de dólares.
2. Hermanos Winklevoss. Los criptoinversores más famosos. Invirtieron en BTC en 2012. Entre 2013 y 2015, perdieron cerca del 80% de su inversión, pero no vendieron el activo y se convirtieron en los primeros multimillonarios del bitcoin ya en diciembre de 2017.
3. Kristoffer Koch. Invirtió en bitcoin en 2009. En ese momento, era un estudiante de doctorado que trabajaba en su tesis sobre métodos de encriptación de datos. El bitcoin era necesario por interés científico, así que el estudiante compró 5.000 BTC por 150 coronas, unos 24 dólares de aquella época. En 2013, el valor de la criptomoneda que compró ya había superado los 886.000 dólares.
4. Jeremy Gardner. Conoció el BTC en 2013 e invirtió varios miles de dólares en él. Creó uno de los primeros «reality shows educativos» en YouTube sobre criptomonedas. Actualmente es criptomillonario. En 2018, su fortuna ya superó los 8 millones de dólares. 
5. Tim Draper. Un inversor profesional considerado como uno de los pioneros del negocio del capital de riesgo en los EE.UU. En 2014, compró 29.000 BTC en una subasta del FBI, que los confiscó en Silk Road, el mayor mercado de la darknet. La transacción ascendió a 18,7 millones de dólares. Hoy en día, ese volumen de criptodivisas tiene un valor de más de 1.400 millones de dólares.

Por supuesto, no se trata de todos los grandes inversores privados en bitcoin, sino sólo de los más afortunados y públicos.

Estructura de propiedad de BTC

Algunas estadísticas interesantes de los servicios CoinGecko, Bitinfocharts y Glassnode. El 80% de los inversores compran bitcoin para utilizarlo a largo plazo. Desde marzo de 2020, se ha producido un aumento constante del número de bitcoins en uso a largo plazo. En términos absolutos, el número de BTC en las carteras de los inversores a largo plazo está en su punto más alto. 

El 55% del BTC se almacena en carteras con 200 o más bitcoins. Un tercio de estos monederos nunca se han utilizado para realizar una compra o una venta de la criptomoneda.

El valor total de todos los bitcoins minados hasta el 21/12/2021 es de más de 921.000 millones de dólares. Las 27 mayores empresas que cotizan en bolsa y que han invertido en criptomonedas poseen el 1,15% de todos los bitcoins. Las estadísticas dejan claro que la mayoría de los monederos tienen una cantidad insignificante de BTC. Así, los monederos que tienen más de 1 BTC sólo representan el 2,05% del total de 114 millones de direcciones. Al mismo tiempo, el 0,01% de las direcciones tienen algo más del 27% de la oferta monetaria total de BTC, que en el momento de escribir este artículo equivale a unos 245.000 millones de dólares. Esto demuestra dos aspectos importantes: 

1. La red Bitcoin está sujeta a una alta probabilidad de riesgo sistémico.
2. La mayor parte de los beneficios del crecimiento y desarrollo de Bitcoin corresponden a un grupo desproporcionadamente pequeño de inversores. 

Es importante tener en cuenta que varias estimaciones sugieren que aproximadamente el 20% de la emisión actual de Bitcoin, que asciende a más de 4,2 millones de BTC, está permanentemente bloqueada. Se almacenan en monederos que son potencialmente inaccesibles. Estos fondos constituyen una especie de fondo de estabilización que hace insostenibles todos los escenarios negativos para el bitcoin.