На протяжении многих лет сообщество оставалось в тени, но недавние события позволили совершенно по-новому посмотреть на то, как обычные люди могут противостоять бюрократической машине большого бизнеса. Как? Расскажет CoinsPaid Media.
WSB: начало революции
19 сентября 2020 года пользователь Reddit с ником Player896 опубликовал сообщение на канале под названием «Банкротство институциональных инвесторов для чайников, ft GameStop». В нем он описал убедительные доводы в пользу GameStop (GME) – одного из крупнейших ритейлеров США в сегменте игр и консолей. С ноября 2015 года акции компании неуклонно падали из-за перехода с физических носителей на цифровые, а затем и вовсе устремились к нулю из-за пандемии COVID-19.
Автор отметил, что акции GameStop активно продавались на бирже сторонними институтами. При этом, соучредитель Chewy Райан Коэн потратил почти 76 миллионов долларов на акции GameStop, что является 12,9% всех активов компании. Коэн, крупнейший индивидуальный акционер Apple Inc., позже присоединился к совету директоров GameStop, в результате чего цена акций взлетела на 50%.
Даже после того, как Коэн вошел в совет директоров и цена акций начала расти, несколько хедж-фондов продолжали продавать акции GME в шорт. Скорее всего, это была попытка крупных игроков перехитрить трейдеров-любителей и спровоцировать панические продажи. Сообщество WallStreetBets на Reddit увидело в этом возможность дать отпор финансовой элите и решило подстегнуть жажду наживы. Когда институциональные инвесторы продают акции в шорт, они фактически занимают некоторое количество акций, которые, по их мнению, упадут в цене, продают их по максимально возможной стоимости и пытаются выкупить их позже по более низкой цене. В случае успеха они возвращают первоначальную сумму займа и кладут разницу в карман.
Однако, если рынок поворачивается против них и цена акций растет, трейдер вынужден выкупить их обратно в убыток. Если стоимость резко вырастет в течение короткого промежутка времени, это может привести к разрушительным потерям для продавца в шорте. Кроме того, поскольку участники коротких продаж вынуждены выкупать активы, это способствует еще большему росту цен. Иначе говоря, спекуляции в ответ на спекуляции могут вызвать колоссальный рост цены, причем в геометрической прогрессии.
За девять дней акции GME взлетели более чем на 1800% с 19,79 долларов до максимума в 380 долларов. 13%-ная доля Коэна в компании сейчас стоит 2,5 миллиарда долларов.
Самый богатый человек в мире, Илон Маск, добавил еще больше масла в огонь WSB, написав в своем аккаунте в Twitter о своей поддержке словом «Gamestonk!».
На этом трейдеры WallStreetBets не остановились. BlackBerry, AMC, Nokia и Bed Bath & Beyond стали следующей группой компаний с сильно сокращенными акциями, получившими разрешение WSB, продемонстрировав рост на 24%, 310%, 70% и 46% соответственно.
В ответ на это экстраординарное событие Адена Фридман, генеральный директор Nasdaq – второй по величине фондовой биржи в мире, заявила, что платформа начала мониторинг социальных сетей и остановит торговлю, если будет отмечен еще один вброс, управляемый WallStreetBets. TD Ameritrade ограничила торговлю GameStop на своей платформе. Крупнейшие биржи попросту оказались не готовы к тому, что их “обыгрывают” гики с форума.
В тот момент канал WallStreetBets на Reddit стал закрытым из-за того, что больше миллионов новых пользователей захотели присоединиться к нему и админы просто не справлялись.
Discord заблокировал сервер WallStreetBets из-за шквала дискриминационных сообщений и агрессивных комментариев. В своем сообщении, модераторы WSB прокомментировали: “Мы выросли до размеров, о которых только мечтали, буквально за ночь. У нас так много комментариев и материалов, что мы даже не можем прочитать их все, не говоря уже о том, чтобы действовать в соответствии с ними как модераторы”.
Новые пути инвестирования
Эти новые розничные инвесторы также способствуют иному мышлению об инвестировании. Для некоторых участников WallStreetBets инвестирование – это отчасти ставка, отчасти шутка, управляемая редакторами Reddit, отчасти схема быстрого обогащения.
Для других WallStreetBets представляет собой возможность использовать и выявлять слабые места финансовых рынков. Однако среди пользователей есть и компетентные инвесторы. Какой бы ни была преследуемая цель, убеждения и рискованное поведение этого нового поколения розничных инвесторов далеки от тех, что характеризуют типичных инвесторов фондового рынка. Классические “воротилы” прислушиваются к финансовым советникам и отдают предпочтение долгосрочным инвестициям в безопасные возможности. И такое диаметрально-противоположное поведение повлекло за собой ошеломительный успех WallStreetBets. Это превратило обычного пользователя в конкурента лидеров рынка.
Рост влияния розничных инвесторов
До сих пор розничные инвесторы обычно были клиентами финансовых организаций. Институциональные инвесторы, такие как крупные банки и хедж-фонды, а также их богатые клиенты, традиционно рассматривались как smart money, которые влияют на движение рынков.
Напротив, участники WallStreetBets известны самоуничижительной манерой, в которой они себя описывают, как правило, как совершенных бездарей. Тем не менее, эта влиятельная группа состоит из «сотен миниатюрных Майков Тайсонов», которые вместе получили власть, чтобы нанести миллиардные убытки существующим финансовым компаниям.
Что ждет частных инвесторов в будущем
По состоянию на начало сентября на Reddit WallStreetBets было около 10.8 миллиона участников. Но это только один из многих сайтов, где розничные инвесторы учатся, общаются и обмениваются идеями. Вместе эти любители меняют укоренившиеся представления об инвестировании, а в процессе получают влияние на рынке.
Эти розничные инвесторы не являются частью организованного движения, пытающегося изменить работу финансового рынка. Однако как показывает сага GameStop, их онлайн-взаимодействие изменило динамику власти между розничными и институциональными инвесторами. WallStreetBets Redditors помогли поднять стоимость акций GameStop, что привело к остановке торгов.
