CBDC: resumen 2022 y una mirada al futuro

Al menos el 90% de los bancos centrales del mundo estaban desarrollando monedas digitales gubernamentales en 2022. Según el Atlantic Council, a finales de diciembre de 2022, 114 países, representando alrededor del 95% del PIB mundial, se encontraban explorando las monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC).

Analistas llamaron a CBDC como “la única solución” para transformar el sistema monetario existente, enfatizando que las CBDC pueden mejorar la estabilidad del sistema bancario.

Examinemos en detalle el progreso que los países han logrado en el desarrollo de las CBDC durante el último año y qué planes para el próximo año ya se conocen.

Resultados de 2022

A principios de este año, solo existían tres monedas digitales en pleno funcionamiento en el mundo:

• Sand Dollar de las Bahamas;

• DCash del Caribe Oriental (Antigua y Barbuda, Anguila, Montserrat, Dominica, Santa Lucía, Granada y San Vicente y las Granadinas);

• JAM-DEX de Jamaica.

En 2022, seis bancos globales informaron sobre lanzamientos y éxitos piloto con las CBDCs:

• En febrero de 2022, el Banco Popular de China (PBoC) comenzó a probar el yuan digital (e-CNY) durante los Juegos Olímpicos de Beijing. A principios del otoño de 2022, el e-CNY ya se estaba probando en 15 provincias chinas y el volumen de transacciones en la red CBDC de China superó los 100.000 millones de CNY (~13.900 millones de dólares). El yuan digital se convirtió en la CBDC más grande del mundo en 2022.

• En agosto de 2022, el Banco Central de Nigeria (CBN) amplió las capacidades técnicas de e-Naira. La iniciativa está diseñada para atraer alrededor de 8 millones de nuevos usuarios. Desde el lanzamiento del proyecto piloto en 2021, la CBDC de Nigeria cuenta con alrededor de 270.000 billeteras activas. Un total de alrededor de 200.000 transacciones fueron realizadas con el e-Naira por un valor aproximado de 4.000 millones de NGN (~9,5 millones de dólares).

• En junio de 2022, el Banco de Francia (Banque de France) inició la tercera fase de pruebas de CBDC minorista para examinar la interoperabilidad de las plataformas basadas en DLT. En julio de 2022, el Banque de France lanzó la segunda fase de pruebas de CBDC mayorista y, en noviembre, participó en la creación de 100 millones de euros en tokens colaterales para bonos digitales con el Banque centrale du Luxembourg (BCL).

• En septiembre de 2022, el Banco Central de Irán (CBI) hizo una prueba piloto del rial digital en la plataforma de libro mayor distribuido, Borna, para probar la seguridad y la programabilidad del efectivo.

• En noviembre de 2022, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) comenzó a realizar las pruebas del Proyecto Ubin+ para explorar los pagos transfronterizos utilizando CBDCs mayoristas.

• En diciembre de 2022, el Banco de la Reserva de la India (RBI) proporcionó acceso a la rupia digital a unas 55 millones de personas de 13 ciudades a lo largo de todo el país.

Un total de 17 países se encontraban en la fase de prueba de la CBDC a finales de 2022. Varios de ellos, aunque no muy avanzados en su desarrollo, también lograron progresos:

• Ucrania. El Banco Nacional de Ucrania elaboró ​​tres posibles variantes de la futura e-grivna.

• Suecia. El Banco de la Reserva de Suecia (Riksbank) completó con éxito la segunda etapa de las pruebas de CBDC y se está preparando para comenzar a probar la posibilidad de utilizar la corona digital para nuevos servicios de pago.

• Ghana. El Banco de Ghana (BoG) está trabajando activamente en el proyecto de cedi digital (e-cedi), y considera que una CBDC es la única opción para ampliar el acceso a los servicios financieros para sus ciudadanos. Se espera que Ghana supere pronto a Nigeria en la adopción de criptomonedas debido a los desarrollos de la CBDC.

• Kazajistán. El Banco Nacional de Kazajistán (NKB) anunció planes para probar el tenge digital en BNB Chain.

• Turquía. A finales de diciembre de 2022, el Banco Central de la República de Turquía (CBRT) completó con éxito las primeras transacciones de prueba utilizando la lira turca digital (Lira Turca Digital).

En total, todos los países del Grupo de los Siete (G7) y 18 países del Grupo de los Veinte (G20) están desarrollando y explorando activamente oportunidades con las CBDC en 2022.

Proyectos transfronterizos con CBDC

Además de desarrollar sus propias monedas digitales públicas, las instituciones financieras del mundo comenzaron pruebas conjuntas con CBDC en 2022.

Los principales proyectos transfronterizos en el último año fueron los siguientes:

• Puente CBDC múltiple (mBridge). El proyecto conjunto se completó en septiembre e incluyó a los bancos centrales de Tailandia, Hong Kong, los Emiratos Árabes Unidos y China, juntamente con 20 bancos comerciales de esas regiones. La iniciativa procesó 164 transacciones por un total de 22 millones de dólares.

• Proyecto Dunbar. El proyecto de colaboración entre la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y el Banco de Pagos Internacionales (BPI) finalizó en marzo de 2022. En el mismo participaron los bancos centrales de Australia, Singapur, Malasia y Sudáfrica. La iniciativa resultó en el desarrollo de dos prototipos de una plataforma de liquidación internacional con múltiples CBDCs.

• Proyecto Sela. El proyecto entre el BPI, el Banco de Israel y la Autoridad Monetaria de Hong Kong se lanzó en junio de 2022. El objetivo consistía en estudiar la ciberseguridad y la viabilidad técnica de una arquitectura de CBDC de dos niveles. Los resultados del estudio estarán disponibles a principios de 2023.

•  Proyecto Mariana. El proyecto conjunto de los bancos centrales de Suiza, Singapur y Francia y el BPI se lanzó en noviembre de 2022. El objetivo de la iniciativa era explorar la tecnología blockchain como parte de las capacidades transfronterizas de las CBDC. Específicamente, el proyecto utilizará protocolos DeFi para automatizar los mercados de divisas y los pagos transfronterizos en CBDCs.

• Proyecto Rosalind. El experimento tecnológico del BPI y el Banco Central de Inglaterra (BoE) se lanzó en junio de 2022. El objetivo principal era desarrollar prototipos de la interfaz de programación de aplicaciones (API) para liquidaciones seguras a través de CBDC minoristas. Ya en diciembre, la gerencia del BoE anunció una licitación para crear una billetera prototipo para CBDCs.

•  Proyecto Helvetia Fase II. La iniciativa de colaboración entre el BPI y el Banco Nacional Suizo (SNB), con la asistencia de la plataforma de blockchain, SIX Digital, se completó en enero de 2022. La misma demostró la viabilidad de integrar una CBDC mayorista dentro de un sistema bancario existente utilizando la tecnología DLT. Además, mostró que la emisión de una CBDC mayorista cumple íntegramente con la legislación suiza.

•  Proyecto Icebreaker. Una iniciativa del BPI para explorar opciones para usar CBDCs para pagos minoristas transfronterizos entre Noruega, Suecia e Israel. El proyecto fue lanzado en septiembre de 2022.

•  Proyecto Cedar Fase II x Ubin+. En noviembre de 2022, el Centro de Innovación de Nueva York (NYIC), junto con la MAS, comenzó a explorar el potencial de las CBDC mayoristas para mejorar la eficiencia de los pagos transfronterizos.

La serie de experimentos de SWIFT para integrar las CBDC en la infraestructura financiera existente se convirtió en una iniciativa independiente. En particular, el sistema interbancario logró realizar transacciones exitosas entre redes DLT separadas utilizando diferentes proyectos de CBDC en un entorno de prueba e integrando plataformas de tokenización de activos y diversos tipos de pagos en efectivo.

Planes futuros

En cuanto a los planes para 2023, el ritmo de desarrollo de varias CBDC no muestra una tendencia a la baja, al contrario. Existen al menos cinco países adicionales que planean completar o lanzar monedas digitales estatales piloto el próximo año:

• Australia. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) planea completar el piloto de moneda digital hasta abril de 2023 y comenzar a desarrollar activamente una CBDC.

• Tailandia. El proyecto piloto de CBDC del Banco de Tailandia (BOT) está programado para finalizar a mediados de 2023, y luego el regulador comenzará a desarrollar el diseño de la moneda digital.

• Brasil. El banco central del país continúa explorando el real digital en un entorno de prueba, particularmente en cooperación con Stellar Development Foundation (SDF). El Banco Central de Brasil (BCB) planea lanzar un programa piloto público en 2023.

• Corea del Sur. El Banco de Corea (BOK) completó dos fases de prueba de CBDC minorista, pasando a pruebas prácticas del won digital con bancos comerciales. Se tiene previsto que las pruebas finalicen en 2023, seguidas del desarrollo de la estructura de la moneda digital del estado.

• Rusia. En febrero de 2022, el Banco Central de Rusia (CBR) completó el desarrollo de una plataforma prototipo para el rublo digital y se está preparando para iniciar los trabajos en una versión piloto en 2023, luego de lo cual se iniciarán las pruebas beta de la CBDC.

El Banco Central Europeo (BCE) también participa activamente en los desarrollos. El proyecto piloto del euro digital probablemente comience en 2023. Al mismo tiempo, la CBDC europea será desarrollada principalmente como medio de pagos entre personas (peer-to-peer) a usarse entre los ciudadanos de la UE.